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融资融券

2018-06-22

基本知识

投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。

2010年03月30日,上交所、深交所分别发布公告,表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统,开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。

通俗的说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”;

融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。

2013年4月,多家券商将两融最新门槛调整为客户资产达10万元、开户满6个月。业内人士表示,券商大幅降低两融门槛,将提高这一市场交易活跃度。

融券受制于券源以及中国国情暂时无法实现全部覆盖。

现在的两融标的都是交易所精心选出来的,相对一般的股票风险反而相对较小。

看多可以融资买,看空可以融券卖。震荡市用融资融券高抛低吸还不用承担底仓风险。

你只能买它允许你买的证券,叫融资标的证券。

它不是白白借给你,需要你支付利息和手续费。

融券日内交易

由于做日内交易需要一个条件:有底仓!而很多投资者则不愿意去买底仓,因为有风险啊!像熔断的时候,哪怕你以前赚了很多,一个熔断直接将所有利润都吞噬了。所以通过普通买入再融券卖出,或者先融券卖出再普通买入的方式,可以锁定日内收益。唯一美中不足的是T+1还券的规则降低了资金的利用效率。

然后小明开始买了一个股票,这时候会碰到两种情况。第一、小明买的股票涨了,这时候小明开开心心地把这只股票给卖了,也拿了钱,但他必须还给国泰君安,叫融资偿还。第二、小明的运气很背,他的股票一路下跌,跌到一条红线,叫维持担保比例,继续跌下去,国泰君安会把小明的账户强行平仓。

国泰君安自己钱不够用了,向其他金融公司借钱,叫转融资。它股票不够用了,向其他金融公司借券,叫转融券。

但小王和小明不同,他觉得股市下跌,所以他向国泰君安借了这个股票并卖出,叫融券卖出,这只股票叫融券标的证券。类似,股票跌了,小王可以买券还券,偿还他欠的股票。但是股票涨了,超过一定比例,国泰君安也会把小王的账户强行平仓。

维持担保比例

指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为:

维持担保比例 =(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和)

平安证券两融申请条件

  • 从事证券交易满6个月;
  • 最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万;
  • 客户风险评测结果须为积极型/进取型,且测评时间在两年以内;
  • 非本公司的股东(不包括仅持有本公司5%以下流通股份)和关联人;不得为我司信用业务禁入名单客户;不得为法律禁止参与融资融券业务的个人;
app上提供”融资买入“、”融券卖出“的按钮,以及查看当前的”维持担保比例“。

网上完成预约后,可到附近营业部快速办理开户。

参考


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