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外汇市场常识性经验总结

2018-08-20

  • A股市场内交易,外汇是场外交易,A股有相对正规的参与途径,外汇市场有太多不正规的小平台。

  • A股只能T+1操作,因此最小的操作时间单位是1天,即必须隔夜。意味着买入当日一旦跌破止损价,或者第二天跳空低开,止损位将失效。

  • A股只能做多,且至少T+1操作,因此等一波行情花费的时间往往太长,一旦遭遇长期的熊市,将很难赢利。

  • A股不支持自动止损。

  • A股存在停牌问题。

  • A股每天算上集合竞价共4个小时加15分钟的时间,且周末及节假日不交易,时间上不自由。

  • 外汇交易只用关注几种主流货币对,不存在A股复杂的选股问题。

  • 外汇是全球性的,市场较为客观公正,不容易受人为操纵。国际外汇市场的日成交易量为5万亿美金,流动性强,行情和数据都是公开的,就是一个国家政府也无法左右干预外汇行情走势。股票市场易受控制,信息容易造假,大户回抽资金,容易造成亏损,风险难以控制。

  • 外汇交易在Mac上缺少好用的看盘平台。

  • 外汇是全球市场,不受一国政策的干扰。

  • 股票属于撮合制,简单理解,有人卖出,你才可以买入,就像农村集市上,讨价还价一样的,只不过股市里面讨价还价是在我们下单的过程中进行的。外汇大多平台都是采用STP直通报价模式,也就是你的单子直接通过平台与银行对接,平台收入主要通过在银行接入的报价基础上加点差获利,客户的盈亏,跟平台本身没有关系,仅仅跟交易量有关。

  • 外汇做的是全球各个国家的货币,他的范围也是遍布了全球,一切都是公开公正透明的,因为其庞大的市场是人为难以操控的。

  • 外汇的时间是股票的6倍,方向是股票的2倍,杠杆是股票的100倍,所以外汇其实要比股票循环速度快上千倍,这是理论值,如果你杠杆用得比较低,半夜的时段不交易,那大概也比股票快几十倍(赚钱和亏钱的速度都加快了)。

  • 外汇代表国家,需要稳定,注定是大震荡。股票代表公司,需要成长,注定有大单边。

  • 外汇主流货币一年波动幅度才10%,最多也就20%左右,波幅再大就会严重影响国家的金融体系。但是股票不一样,股票只代表一个公司,大涨大跌对国家的影响并不大。所以一只股票可以轻轻松松来个翻倍,牛市里一年十倍的股票也很多。

  • 一个月如果有20笔以上的交易,一般只要系统没问题,基本可以做到每月稳定盈利,虽然每个月行情不一样,但也很难出现月亏损的情况。而一个月要达到20笔以上的交易数量,外汇比较容易实现,股票相对就比较难。

  • 由于股票T+1,和每天只交易4小时等交易机制所限,在股市里的操作明显会偏中长线,所以平均下来一个月才交易几笔,甚至一年就几笔,构不成一个稳定的大数据,实现每月稳定盈利难度较大。

  • 所以股市里衡量一个投资者水平高低,用的周期往往是一年。能每年稳定盈利的都算是顶尖高手,而且股市有牛熊,遇上熊市的年份,比的都是谁亏得少,不亏损已经算是高手。

  • 外汇由于可以挂自动止损,并且没有T+1制度的限制,所以可以控制绝大部分的风险,只有遇上特别极端的情况可能会出现滑点,平时的行情会亏损多少,都可以提前根据止损设置,所以风险控制可以做的更加精细化。

  • 如果美国政府完蛋了,你的外汇就不值钱了。如果中国政府完蛋了,你的股票就不值钱了。

  • 外汇因为有保证金制度,所以在你账户净值到达最低保证金要求时候账户里面所有单子都会强行平仓,此时账户只剩下一点点保证金,这就是传说中的爆仓了。

  • 如果是职业的话,从持仓周期和盈利来说股票需要更大的资金量才能存活。

  • 外汇的基本面要单纯得多。热点和预期在技术面上一旦确认,会走出非常标准的趋势。

  • 低交易成本,外汇市场是有市无场的市场,交易者不用租席位,不用支付各种资料费,仓存费,也不必为市场股东利益负责,外汇市场的交易成本近乎于零。

  • 股票需要广而大,外汇需要专而精,各有所长。

  • 稳定盈利的股票交易者,比稳定盈利的外汇交易者数量多,但没外汇交易者赚的钱多。

  • 汇市盘子大,资金量无论大小玩法类似,而股市根据资金量大小玩法也不同。

  • 没有正规国内的平台,参与汇市的人群比例要严重小于股市的。

  • 外汇全天24小时交易,国际银行间结算时间极短,上午亚洲时间一般行情很清淡,振荡那个回调为主,也就是如果第一天行情上涨,那么第二天早盘一般是下跌,下午欧洲时间行情振荡为主,多空都有机会,晚上美洲时间,单边走势为主。

  • 没有涨跌停限制,波动大,瞬间消息刺激,可能导致损失巨大,没有止损习惯,建议不要介入。

  • 外汇在日线几乎没有跳空,因为交易是连续的。一般只有在隔周时才会出现跳空。或者像圣诞节这种休市期间才会出现开盘跳空。

  • 因为外汇货币代表着一个国家,所以具备较强的稳定性,在价格上的表现就是大级别震荡。

  • 外汇之所以需要高杠杆,是因为外汇的波动率比较低,大多数情况一天波动不到1%,如果不给外汇相对高的杠杆,外汇的门槛就会非常高,并且每天波幅太小吸引不了大量的投机资金,市场的活跃度就会大大降低。

  • 爆仓意味着永久的资金损失!它不像股票,跌了死守着,总有一天会涨回来。爆仓后想要继续玩,你需要投入新的资金。就像常说的,你可以赚无数个100%,但只能亏1个100%!

  • 从股市转到汇市投资者经常犯的错误之一,即只关注可用预付款,而不关注预付款比例。而这样做的结果就是很容易重仓,进而爆仓。

  • 在日常操作中,控制仓位首先要关注的是预付款比例,而不是可用预付款。尽管各家平台的爆仓比不一样,但当预付款比例接近500%时,就不应该继续加仓了;当预付款比例接近100%时,就要高度重视爆仓的风险了。

  • 我们也容易忽略一个事实:使用杠杆的情况下重仓,也会导致我们的账户无法承担足够的波动而轻易爆仓。

  • 国内A股、期货都可以做到控盘,但是在外汇市场很难。外汇市场的【标的】很少,就那几只核心货币,交易的人却极其多,人多则心乱,市场也会表现出各种频繁的穿头破脚的噪音K线,心态上就熬不过去。

  • 外汇历来都是灰色地带,政府不打也不推。

  • 很多做市商没那么大体量,有入金限制,而且你盈利比较不错的话,可能会上名单。如果进银行撮合,点差太大了。总而言之就是在国内没有足够大的盘让足够多的玩家一起玩,几万美金玩玩差不多了,更大的资金就要换市场咯。而且玩外汇的,个人感觉普遍低调一些。

  • 外汇是宏观金融标的,一些商品期货属于中观标的,细分的小品种甚至很微观,从整个市场行为的角度看,哪个更容易撬动很明显。

  • 如果企业能提前预测到它们的外汇需求,那么就能利用外汇市场的各种金融工具“对冲”其汇率波动敞口,有效地在当下为未来交易锁定价格。如果在确定被锁定的价格的日期与最终的实际交易日期之间,出现不利的汇率波动,那么企业(或个人)就受到一定的保护。如果出现有利的汇率波动,那么企业可能错失一些盈利,但权衡之下,能确定并排除外汇风险,也是值得宽慰的。 外汇、期货的本质功能是对冲风险,相当于用低比例的保证金买一份保险,而投机者自担风险从波动中赚钱,并为市场提供流动性

  • 尽管外汇交易量整体增加,但银行间即期外汇市场单笔交易平均规模已经从2004年的430万美元降至2011年的只有180万美元。单笔交易平均规模的下降是由于算法交易增加和零售外汇市场的急速上升。

  • 在重要的经济或统计数据即将公布前,许多机构外汇交易者会从市场中撤出订单,导致整体流动性降低,从而使价差扩大。

  • 尽管有些交易平台宣称能交易大量的货币对,但除非你有特别的要求,否则对于零售外汇交易者来说,没有理由偏离交易量最大的那四五种货币对。

  • 经纪商的盈利方式:
    • 经纪商最常见的盈利是收取手续费。
    • 许多外汇交易服务商并不对客户存款付息,相反他们可能从那些还未用于开立头寸的客户部分资金中获得利息。对于坐拥客户数以百万美元计的大型经纪商来说,这可是获得无风险收益的良好来源。展期费用也是另外一种收入来源。
    • 对于那些并不将所有交易直接转移至银行间市场(流动性提供者)的外汇交易服务商而言,它们会对客户交易进行配对交易。如果它们拥有后端系统,那么一个客户的买单正好可以冲抵另外一个客户的卖单,经纪商就白捡价差,赚取收益。
  • 在其他条件不变的情况下,我们会预期,出口大于进口的国家的货币,会比进口大于出口的国家的货币更强。 要解决持续的贸易不平衡(一国对另一国出现大量的贸易盈余,同时后者对前者出现大量的贸易赤字)通常要求出现贸易盈余的国家的货币升值,出现贸易赤字的国家的货币贬值。在美国和中国的贸易谈判中,这个要求被提出,以致人民币兑美元持续升值。

  • 两国的短期利率之差对两国货币的汇率有重要的影响。

  • 外汇市场的交易量在欧洲时段与美国时段早盘时段重叠时最大,在欧洲时段和亚洲时段的尾盘重叠时次之。

  • 每个周一的早晨新西兰外汇市场开盘后,直到纽约时间的周五下午外汇市场才会停止,时长达到5天半。

  • 外汇市场上涨和下跌速率类似,不像股市存在所谓“重力”。

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