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《黄金游戏四:看透阴阳线》读书笔记


顿悟者和非顿悟者最大的区别在于:个人思想是否具有层次上的突破。思想有突破,则技术上必然有突破;思想无突破,则一定处于困惑缠绕之中。所谓思想突破,最关键的一环就是突破利益纠葛之表象,即不再被利益所牵绊,而是主动去获得利益。

有求则苦,无求则乐。

无欲则刚。

第一章 纪律第一

总是有一些理想主义者追求所谓的纯粹,一切都要求百分百,一切都要求完美。其实,这个世界从来都不存在百分百、不存在纯粹、不存在完美,完美只存在于理想和理论中。如果非要在现实中寻找完美,那么宇宙包容一切就是完美、就是纯粹、就是百分百。

任何事、任何人,乃至世界上的一切,只要我们认真观察,都会发现它的两面性。

事物具有极强的随机性,同时也具有极强的自相似性,随机性决定了一切事物不可能被准确预测,自相似性又决定了任何事物都有其必然规律,而根据规律就可以科学推理未来的诸多可能性。

对于人来说,对股市的逻辑推导有一个致命的缺陷,即个人不可能掌握影响市场的所有元素,即使掌握了影响市场的所有元素,仍然会有突发的黑天鹅事件型的X元素。

有原则、有底线、有方法、有系统的人,才是站立的人,才能成为有用的人。

作为操作股市的投资者,如果想在股市中总是站在有利的位置,就必须有策略、有原则、有系统、有方法,而为这一切保驾护航的就是纪律。

市场绝大部分投机者是情绪化的、非理性的,市场的非理性波动必然会带来阶段性的市场机会。在这个情绪化的、非理性的剧烈波动中,一定不是老人赚新人的钱,也不是先来者赚后来者的钱,而是明白人赚糊涂人的钱。

以笔者的理念,炒股要在保持好心态的前提下,首先必须有一套个人炒股的系统思想,这个思想中有理念、有策略、有方法,最终,通过严谨的纪律来完成整个操作过程。如此才不至于在股市中总是陷于被动,就能最终实现稳健获利,并游刃有余。

投机者易犯的13大市场错误:

  • 情绪失控; 不存在大起大落、大喜大悲之负累,方能乐在其中。在游戏的过程中品味,不经意间往往会有意想不到却理所当然的收获。
  • 过度自信; 一旦变成骄兵,就会忘记庙算,整个人就会放松警惕,眼镜就会长在脑瓜顶上,其结果就是没了脚踏实地,没了虚怀若谷,没了心境清明。
  • 缺乏策略; 做事有了策略,才能思路清晰,按部就班;有策略才会随机应变,即使不达目的,也能保存实力。 一个缺乏应对市场策略的投机者,是一个朝不保夕的投机者,是一个随时可能被市场巨浪吞噬的投机者。在股市中,一个投机者有策略的前提条件,是熟悉股票的技术,懂得市场运行规律和特点,抓住市场因素的变化,不断调整自己。
  • 逆势而为;
  • 频繁短期交易; 过度频繁的短期交易有三大致命缺陷:
    • 交易成本太高;
    • 难以在牛股上获得超额收益;
    • 失误率增高; 在非洲草原上,每天蹦蹦跶跶的动物一般都是食草动物,那些平时基本不动,只有到狩猎时才拼命奔跑的,大多是食肉动物。
  • 盲目的希望和恐惧;
  • 摊平成本; 补仓的关键不在于摊平成本与否,而在于股票的趋势是否改变; 炒股最可怕的事情之一,就是所有资本都被深套在某只股票上,运气不好,未来腾挪的空间都没有,甚至可能错过大机会。
  • 听信消息;
  • 人云亦云; 戈培尔在宣传方面一直奉行一个定律:”重复是一种力量,谎言重复一万遍,就变成了真理“,这就是”戈培尔效应“。之所以会这样,是因为这个世界上大部分人都是人云亦云,谬论才能在某段时期内大行其道,甚至完全颠倒黑白。这就是现实的世界,因此,即使是正义,也一定需要话语权,否则,正义即使羸弱的,将被邪恶压制。
  • 追涨杀跌; 追涨杀跌并没有错,错的是操作股票的人,错的是盲目地进行追涨杀跌。 操作股票时,在三种情况下可以追涨:
    • 当大趋势向上可以确认,个股在趋势向上首度获得确认时,可以考虑追涨;
    • 当大趋势向上可以确认,个股完成突破后的回调获得支撑时,可以考虑追涨介入;
    • 当个人判断趋势出现失误,股价在调整后继续确认趋势向上时,纠错的方法就是择机追入;
  • 无法贞守;
  • 盲目止损、止盈; 止损、止盈最怕盲目,加上一些投资者经常会盲目追涨杀跌,两相配合,赔钱的速度超快。
  • 过度透支炒股; 投机者必须明白的是,有多大能力就操作多大规模资金,资金太多,反而无法获得好的收益。

第二章 时间、空间第二

没有月球绕地球周期,就没有表述这个周期的时间;没有地球绕太阳周期,同样没有表述这个周期的时间。时间是基于物质变化的一个参数,时间与空间不可分割。

在股市中,同样可以找到四维向量:股市的波动方向在一个坐标系内,有上下、左右,这就是一个两维空间,加上成交量对市场的描述,成为三维,再加上时间,就形成四维时空概念。

所谓以空间换时间,即在较短的时间内,完成较大的涨幅或较大的跌幅。

所谓以时间换空间,即在较长的时间内,大盘或个股进行较小价位区间的震荡调整。

资金管理第三

大至国家、企业,小到个人,在这个资本统治的社会里,资金管理几乎是一切的核心。

美国彩票中奖者的破产率每年高达75%,之所以出现如此状况,根本原因在于这些人无法管理好资金,即无法控制好资金的风险。

管理自己的潜台词一般只有两个:1.资金的风险管理;2.自己的利用效率管理;也就是所,资金风险控制和利用效率就是资金管理的两个核心要素,也是我们学习研究的核心,一切其他所有细节,都是围绕着这两个核心进行的。

资金管理,不仅仅是风险控制,还有资金的利用效率。
一味强调风险控制是错误的,永远轻仓甚至空仓,就没有任何风险。

要控制风险,就会牺牲效率;要提高效率,风险就会相应增加。必须首先站在总体风险的角度上去考量效率,任何效率的提高,都必须保证总体风险系数在可控范围内,要坚决避免盲目提高效率,完全不顾风险的做法。

在风险可控的基础上提高效率,是提高资金利用率的核心。

当市场处于上升趋势中,整体市场风险系数较低,此时就应该以资金利用效率为主;相反,当市场处于下降趋势中,风险控制就是第一位,效率则为其次。两者关系的平衡,关键取决于整体外在环境处于什么样的状态。

资金规模越大,管理难度越高,风险控制、资金利用效率的调整越不容易。如果让一个在100万级别轻松实现年收益50%的投资者,管理1亿或更多的资金,很可能无法赚钱,甚至赔钱。

对个人来说,资金管理与技术关系非常密切,技术水平越高,资金管理就进行得越简单,很多风险都可以通过技术规避,整体操盘的安全系数就会大幅提高,相应地,资金利用效率也可以持续提高。

千万资金规模是股票技术驾驭的临界点,在千万资金级别以内,高技术水平者基本上不用考虑特别复杂的资金管理,只要做好股票的买卖即可。

只要把握好技术的买卖点,随时可以全仓进入、全仓退出,只要技术上不出错,就能轻松获利。

这种观点有问题。
”技术上不出错“,是不可控的,风险是可控的。

小资金是跟着别人制造的势头走,只要根据技术上的操作,即可轻松获利;相反,大资金则是画图者,买卖都会影响市场走势,用玩小资金短线的操作手法玩大资金,其结果就是买时它涨,卖时它跌,越买卖越亏。

资金管理是从开始炒股就必须懂得且必须利用的技术,因为资金管理本身就是技术的一部分,只有不断积累更大规模资金管理经验,才能在资金达到一定规模后不致被打回原形,才能保证资本持续稳定增长。

理论上说,投资者本金翻倍或亏损到零,其速度一样,这与资金规模大小无关,因此,无论资金规模大小,都必须把资金风险控制放在首要位置。

资金管理必须遵守如下六条原则:

  • 资本金安全第一; 股市是资本游戏,万的就是钱,没有钱就没得玩;
  • 资金链风险控制第二; 资金链风险控制就是不能让资金链断裂,后勤必须保障,必须有后备资金;
  • 成本降为零第三; 谁的成本低,谁的风险就小,谁的抗跌能力就越强,谁就越有可能笑到最后。
  • 交易控制风险第四; 控制风险就是止损。
  • 提高资金利用率第五; 避免资金停滞,让资金最大限度处在上涨中的股票里,要做到如此,刚开始非常之难。 确认操作策略后,就要确认自己可以容忍多长时间的股价停滞、承受多大幅度的下跌。
  • 放慢留快第六; 放掉上涨速度慢的股票,留下上涨速度快的股票,腾出资金寻找上涨速度快的股票。

市场趋势是总体仓位配置的最核心,当市场趋势处于向上时,总体仓位应该是重仓或满仓,中长线总体上都应处于持仓状态;当市场处于盘整趋势中时,仓位应该在五成或以下,尽量避免破位下行给本金带来的风险;若市场处于下降趋势中,应保持空仓或三成以下仓位,中线和长线仓位应处于战略空仓位置。

据笔者经验,水平很高的短线客较少,真正在市场中能够大幅获利的一半属于中长线投资者。这里所谓的中长线,不是指漫无目的的长线持有,而是跟着趋势进行交易。长线,如果没有20%以上的波动空间,基本不进行交易。

据笔者经验,对于普通投资者来说,短线、中线、长线仓位配置可以3:3:4的比例进行。

一定要熟悉资金炒作的特点,一波趋势的初期,一定是大盘股首先出现企稳。

具体到相关股票,就是坚持持有最强势的龙头股,一旦发现相关板块动作,要敢于介入最猛的龙头股。因为,在任何一个板块轮动中,龙头股涨得最早、涨幅最大、结束最晚。

10万以内的资金规模,持有股票数量最好不要超过3只;100万以内的资金规模,持股数量最好不要超过5只。

一定要在保持自己操盘节奏的前提下,提高资金利用效率。

要有节奏。

第四章 K线历史与文化

第五章 K线基础

第六章 K线形态与市场含义

第七章 K线使用原则

在笔者看来,判断股市包括三大基本要素:

  • K线;
  • 成交量;
  • 均线;

第八章 缺口

第九章 K线与主要技术元素关系及应用


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