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《擒庄实战技法》读书笔记

2018-01-22

前言

坐庄虽只有吸货、洗盘、拉升、出货几步曲,但手法多变,花样层出不穷,100个操盘手操作的庄股可能就有99种风格,但即使你把99种操作手法都总结出来了,下一次又可能遭遇你见所未见、闻所未闻的第100种、第101种手法,所谓道高一尺,魔高一丈。对于精力有限、时间较少的非专业投资者来说,最有效的方法莫过于重点研究一些庄股的常见操作手法、经典的形态,按图索骥,有针对性地伏击庄股,从而获利。

第一章 择主而事

一般来说,庄家在资金、技术、信息及人才等综合因素上有着非常明显的优势,坐庄的股票往往存在着非常大的涨跌空间,如果投资者能够及时在低位发现并洞悉庄家的魔术手法,就会获得远远超过大盘的平均收益。

如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排,可分为:进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。标准化后可以认为是完整的八浪循环: image

这不就是艾略特八浪理论么?

有的庄家采取交叉进行的手法,各阶段的操作手法很难截然分开,往往是吸、洗、拉等同时进行。一些私募和游资的短线庄家,他们往往会省掉其中一些环节,而是采取快速吸筹,强硬拉抬,一路进货一路拉高,目标位一到就坚决出货,行情来得快,去得也快,操作手法非常凶悍,普通投资者根本来不及反应。更有甚者,有短线庄家在新股的炒作中一天之内完成建仓、拉升。

在吸筹建仓阶段也常伴随着洗盘过程,迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局,庄家才能在低位获取更多的廉价筹码。庄家建仓的过程就是一个筹码换手的过程,在这个过程中,庄家为买房,散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

坐庄的成本有进仓成本、拉升成本、护盘成本、派发成本等,其中最重要的便是进仓成本。

庄家开始建仓时,股价一般离最近的一个成交密集区下沿已经很远了,一般在30%以上。

在大盘下跌时,庄家开始接手割肉盘,但是如果单纯横盘就没有人卖了,所以还需要继续震荡,而没有大阳线,不引起短线客的注意。

当大盘见底时,人气往往是最低迷的,这时如果股价跌破见底前平台,会引来更多的割肉盘。

见底后,稍微进行拉升,一般要超过见底前平台,使割肉者都踏空,不愿买回。

推高吃货时,涨幅并不小,但振幅较大,且庄家往往避过短线客的视线,在涨幅榜上很难找到它。

庄家建仓需要吸引卖盘,而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是震仓,但笔者认为,吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三才靠手法(比如震仓)

一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以震仓也是白震。而时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐接受,可最后往往只因为一点很小的原因就会卖出股票,这就是时间的威力。

另一方面,多数人只要获利,很快就会卖出,所以想吸引卖盘,第一件事就是要让股票在低价位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来,然后不管是谁接去的,只要给点小利润,自然就卖出来了。

靠消息分两种,一种是借题发挥,另一种是制造消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓,捡到便宜筹码,最常见的是与业绩有关的消息,出个亏损或不佳的报表,突然跌停,就会有许多人卖出,而且之后很长一段时间持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。

手法分中期形态、日K线组合和盘中运作:

  • 中期形态主要有制造下跌假突破、在合理的位置上进行横盘震仓、注意推高的时机等;
  • 日K线组合上,主要注意形态的多样性,震幅适度,还要经常制造空头陷阱;
  • 盘中运作不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造震幅,如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等,促进成交;

庄家建仓的基本手法是通过主动震仓来完成的。

在利空消息出现时,在盘中常见一些个股下跌幅度不深,而成交量却很大,这类个股很可能成为庄家吸纳的对象。

庄家会对股票的技术图形进行破坏,使一些注重技术分析的人士看淡该股后进行逢低吸纳,比如在股票进入关键技术位时故意打压,将其中一些支撑技术位击穿,使一些技术派人士认为该股进入深度调整期而扔掉手中的筹码。

庄家也可能在拉升中进行建仓,其选择的目标通常为盘子较小的有题材的个股,在经过一些低位的吸纳后,会突然在某一天拉出长红,使一些见长虹出货的散户抛掉手中的筹码,然后在震仓中继续吸纳该股,使其在较短时间内完成吸纳过程。

洗盘:在庄家把股价拉升一段空间后,由于有大量投机跟风,资金介入,股票的浮筹会大幅度提高,所以这时候需要进行震仓洗盘,从而甩掉低成本跟风者,减轻上升压力;并且通过新老跟风盘的换手,使得庄家自身以外的市场平均持筹成本不断抬高,以利于后期拉升筹码的稳固性。常见的洗盘方式有:

  • 利用消息面的配合进行打压;
  • 利用技术面的配合进行打压(比如在拉出长红后,第二天在走势图上拉出一根长阴,击破一定的技术位,随后在盘中出现一定的反弹,给这些股民以获利了结的机会);

有些股在其他股已经开始上升时却仍牛皮,细心观察可以发现盘中有明显的打压吸筹痕迹。对于庄家手中以外的筹码,庄家会通过试盘来测试其稳定程度,决定是否拉升。

拉升时庄家一般会选择在大盘走强的过程中和大盘一起走强,其上涨幅度不会进入涨幅前几名,但此类个股却每天保持一定涨幅,累积相加时,该股已上涨很多。

在行情较弱的情况下,庄家主动拉升股价的情况极少,这也是大家通常提倡弱市中不介入个股的主要原因。

利好消息发布的时候,也是庄家拉高个股股价的好时机。

对于收购题材的炒作,几乎全靠消息进行,消息发布前后是疯狂拉高股价的最佳,也是唯一的时机。成熟的庄家就想方设法地把消息分成几个内容,分几次发布,把一个题材反复地炒作,从而使其股价多次上下震荡,从而创造多次拉高的机会。

分红,说明公司经营尚可,若有增资配股,说明公司尚有发展余地。

总之,拉高要有一个说服散户,让他们认同的理由。即使这一理由冷静分析可能很勉强,但只要经过夸张,小事成大事,只要经过重复,谎言可以变真理。

庄家拉升的基本原则:

  • 拉升速度要快,有时整个升幅只有几根大阳线就高完成,因为快速拉升可以产生暴利效应,能更好地吸引场外资金的介入,同时又使股价迅速脱离庄家成本区域;
  • 拉升要准备好理由,因为庄家拉高股价的目的,是为了要让市场接受其股价的变化,最终说服散户在拉高后的价位上接走庄家的筹码;

庄股常见特征:

  • 走势独立,不随大盘波动;
  • 做盘迹象明显:比如常常出现大阴线、大阳线、上下长影线,但绝对股价波动不大;
  • 成交量表现异常:无庄股的走势成交量一般较为温和,而庄股的成交量忽大忽小,表现较为异常;
  • 对消息面的反应敏感:庄家往往与上市公司联手,上市公司事前有什么样的消息,庄家都了然于胸,甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息;
  • 题材概念明显:概念的营造往往要比上市公司的业绩改观来得容易,而且具有更大的想象空间;
  • 股价易暴涨,也易暴跌;
  • 业绩波动异常:中长线庄股与上市公司大多有着密切的联系,庄股的市场表现则同公司基本面关联较紧。在股价拉升过程中,公司业绩会有明显提高,似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映,有较强的迷惑性;

庄股建仓阶段特征:

  • 换手率急剧放大,股价波幅在20%左右,反映在成交量上为出现一个由许多量柱构成的“量堆”,表明有大资金参与;
  • 在上升途中,突然连续几天放量震荡,换手率接近100%,出现一个鹤立鸡群的“量柱”,这是庄家对倒的结果
  • 大盘下跌时,某股却承接大量抛盘,股价不跌反涨或只是小有跌幅,这是庄家在进行护盘;
  • 有关某股的利空消息出现后,或暂缓流通的股份开始流通时,该股的股价没有因此下跌,同时成交量明显放大,显示庄家在利用利空建仓;

庄股洗盘阶段特征:

  • 股价在庄家的打压下连续走低,在K线图上表现为连续走低的小阴线,但下方支撑较为明显,整体跌幅不大,一般股价会在中期均线附近受到支撑;
  • 下跌时成交量无法有效放大,上升时成交量有所放大,K线上表现为阴阳交替的小幅整理态势,表明庄家已有了较多的筹码;
  • 股价始终紧贴10日均线运行;
  • 成交量越来越小,股价的运行区间越来越窄,表明浮码基本消除,筹码锁定性较好;
  • 有关该股的利好消息发布后,股价依然没有动静,仍处在震荡整理过程中,使得拥有该股筹码的持有者也持怀疑态度,进而一抛了之;

庄股拉升阶段特征:

  • 经过长时间整理,最终向上突破整理区域,小量微幅慢步上涨;
  • 成交量逐渐放大,股价涨多跌少,单日走势为单边上行,庄家放量对倒拉升,吸引散户投资者积极介入;

庄股出货阶段特征:

  • 股价在快速拉抬之后缓缓盘下,或在均线附近作长时间停留,成交量逐步放出,庄家利用均线系统派发;
  • 上升持续时间短暂,成交量基本上由对倒盘构成,但下跌时成交量却逐渐放大,伴随有大手笔的抛单;
  • 均线走平、股价盘跌且连续跌穿5日、10日均线,并以阴跌形式向下发展,庄家利用散户抢反弹的心理出货;
  • 股价单日涨幅惊人,盘中震荡加剧,浮动筹码越来越多,成交量连续创出历史天量,庄家控盘已力不从心;
  • 完成盘局,最终向下突破,连拉数阴,成交量间断性放大,这种阴跌走势表明庄家基本上已经出货完毕;
  • 股价处在拉升后的高位,利好消息不断出现,但股价却不涨反跌,庄家出货心切;

对庄股的技术图形的分析一般应以周线图分析为主。

庄股选择要点:

  • 历史炒作度低(上一轮炒作幅度、距现在时间、被炒作次数);
  • 小盘股优先;
  • 题材股优先(收购控股、合资合作、分红配股、业绩改观等);
  • 紧跟市场热点与龙头;

庄股选择实战:

  • 从日涨跌排行榜的名列前茅股、日振幅排行榜的名列前茅股、首次量比进入前茅股中筛选;
  • 出利空后很快走出放量阳线的股;
  • OBV位于历史高位;
  • 刚从底部放量上攻就赶上大盘回调(或大跌)的个股,说明有庄刚刚入驻其中就被闷在盘中,一般日后必会再度拉升;
  • 一跌到某一支撑位就有大买单护盘的个股,或在跌势中回调幅度明显小于大盘的个股;
  • 对于新股,投资者可从其招股说明书中获得有关承销商及大股东的情况,一般而言,如果在其主(副主)承销商和十大股东中,有数家大的券商或金融机构名列其中,则日后该股被炒作的可能性会相应加大,而且做盘庄家往往就出自其中;
  • 有明显后续大题材的股;
  • 如果某只个股目前的价位已经低于前期该股在低位密集成交区时对应的价位,且这一段时间内成交量极度萎缩,则很有可能有庄被套盘中
  • 从盘口上观察,看是否有大买单经常出现(流通盘过亿,须出现5位数买单,1亿以下须出现4位数买单,成交时间间隔越短越好,最好在一分钟以内);

如果从盘面上观察买入挂单虽少,卖出挂单虽多,但股价却不跌甚至反升,或卖出挂单数量逐渐减少而此时在分时成交数量却相应地增加,一般说明庄家正压着盘子吸货或者准备拉升。

在周线图上可以通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。周线反应的是股价的中期趋势,若周线指标与日线指标同时发出买入信号,信号的可靠性便会大增

当周线经历下跌后反弹并突破30周线位时,称为周线一次金叉,不过此时可能是庄家在建仓,不应参与,应保持观望。当再次突破30周线时,称为周线二次金叉,意味着庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大升幅。此时可密切注意该股日线,一旦日线发出买入信号,则大胆跟进。

周线的支撑与阻力较日线的可靠度更高。

上冲穿透应该以实体为准。影线触及通常意味着压力较大,后市价格多半还要回调。

日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底,但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离,则几乎是中级以上顶或底的可靠信号。

在大盘的弱势环境中,周K线上连续收阳线的股成为牛股的概率极大。

第二章 将计就计

庄家都会为手中的股票编织一个美好的未来,业内称之为“讲故事”,所以在很大程度上,成长性是编出来的。

庄家是讲故事的高手,业绩好的股票可以讲一个前景广阔的故事,业绩差的股票可以讲一个重组的故事,实在没有什么特别的股票呢?可以讲一个大庄家坐庄的故事......

“讲故事”也有与“讲道理”结盟的可能,对接受者更有影响力,更能吸引人的眼球,更能迷惑人的心智。近几年的QFII在讲故事上很高明,外国人的故事讲得让人口服心服,仿佛十分接近事物的本质,如价值投资,实际上这是一个纯粹的投资理论,国际机构中目前还没有完全遵循该理论的典范,但就是这样一个概念,却被我们的市场视为宝典。

庄家的人员构成中有一个重要的角色:公关人员。他的工作就是贯彻总管的意图,与各种社会关系打好交道,把消息顺利发布出去。庄家的公共关系包括与如下主体的关系:上市公司、媒体、股评机构、交易所、当地政府、监管机构等等。

上市公司消息的发布一般都是严密配合庄股的走势需要的。

一般来说,出小消息的时候正是股价上涨的中期,庄家出消息的目的是减轻拉高的压力。到了出老总访谈录的时候,一般就可以开始拉高出货了。到了出整版投资价值报告的时候,一般就到了出货的中期了。很少有庄家光花钱作宣传而不出货的。

所以,做股票的时候要坚持一个基本原则:股评说得越好的,媒体上宣传做得越多的,多半是庄家要出货了。

一个比较成功的庄家在收集筹码的过程中是绝对不会发消息的,不能让任何人知道,否则就难以成功。

庄家在有预谋地发布一个消息时,正常情况下有以下几个层次:

  • 亲戚朋友;
  • 社会关系;
  • 大户和股评家;
  • 散户;
  • 各种媒体;此时已处于出货阶段,知道的人越多,庄家越容易出货。

由于券商之间的竞争激烈,一般来说每家券商都有一个自己的信息渠道,专门提供给自己的大户,为了留住资金就提供各方面有价值的信息,资金量越大得到的服务也就越多。

当消息出现时,首先应判断该只股票是否一只庄股,如果是,则应判断该股处在庄家操盘的哪个位置(建仓吸筹、拉升、出货)。只有判断清楚了庄股所处的阶段,才能做到心中有数,有的放矢。

什么重组、预亏等五花八门的消息,使投资者无所适从。但这一切庄家的操作思想均会留在盘面的价格中,被大幅拉升过的个股如遇到利好不涨反跌或小幅盘上,均为出货信号;而在一个利空消息出台时,股价不跌反涨,应视为庄家的吸货信号。

投资者首先要学会辨别大势的性质和个股的庄家成本,在这个基础上还要学会反向操作技术。如果出利空,股价不跌反涨或虽有下跌但在一段时间内股价又重新站在利空前日价格时,应果断跟进。

第三章 隔岸观火

庄家经常利用散户的惯性思维和浅显的技术分析制造一个又一个假象,设置一个又一个陷阱,使得散户在低位割肉、高位站岗。

如果将庄家设置的陷阱进行归类的话,实际上只有两种:空头陷阱、多头陷阱。

多头陷阱是为了诱多,让散户在高位追进,从而完成其出货任务。多头陷阱通常发生在指数或股价屡创新高,并迅速突破原来的指数区;或股价暂时达到新高点,随后迅速滑落跌破以前的支撑位,结果使在高位买进的投资者严重被套。

股价回升时成交量不大,甚至出现萎缩,这是典型的多头陷阱特征。

在大牛市的后期,庄家会在重要的技术关口布下多头陷阱,将追涨的多头一网打尽。因为在牛市末期,市场热情空前高涨,多头信心比较坚定,即使大盘面临重要技术关口,多头也会认为突破不成问题,这样庄家就会制造假突破的陷阱,让多头跟进。另外,大熊市之初,庄家也会利用重要点位设置多头陷阱,为了给市场人士造成跌不破的迹象,庄家会在整数关口、箱体底部、回调位制造反弹,当散户多头大举杀入,庄家便会大师抛售,将关口突破。

庄家会利用各种具有看涨意义的典型K线形态来布设多头陷阱(V形底、W底、头肩底、圆底、三重底、上升矩形、旗形、波浪形态等等)。要识破这些多头陷阱,散户应结合股价所处的位置及成交量变化来综合研判,另外要准确掌握常见看涨形态的典型特征。

识别多头陷阱需要有一定的市场经验,能够将盘面的信号与基本面的分析和宏观政策的变动结合起来共同判断。

投资者分析上市公司基本面时,要关注一些长期稳定优良的公司,对于业绩大起大落,或业绩异常好的公司还是小心为上,以免落入庄家的多头陷阱。

当一个股票的股价徘徊在相对的低位,而成交量渐渐放大时就有庄家吸筹的可能。

如果股价已经节节上升,在高位出现成交量放大,盘中价格震荡起伏,庄家出货的意愿已经很强烈了。

留一定的时间和空间研判指标的变化:庄家以资金、消息和其他手段操纵技术指标的显示来掩盖自己的真实目的,从根本上来讲是逆势而为,成本很高。因此,庄家只能在一时做出一段多头排列的计数指标。投资者在看盘时,不仅要看5分钟线、15分钟线,更要看日线,特别是周线和月线。

每一种技术分析指标都有其适用范围,同样有其不适用的盲区,如果仅仅依据其中一两种指标的顶背离现象进行研判,仍然容易被庄家欺骗。

要观察价格突破时的成交量变化,成交量必须流畅地放大,而不是时大时小,股价上行必须干净利落,一旦突破之后要勇往直前。如果价格突破之后股价竟然停滞不前,则说明上方有一股隐藏的巨大抛压,十有八九是庄家在出货。

股价尚在底部时若出现量价配合,是行情启动的迹象,而股价出现一波拉升后再出现量价配合,则是多头陷阱。

若涨时量增,跌时量缩,是行情向好的征兆;而涨时量减,跌时量增,是行情向坏的征兆。庄家善于利用普通投资者喜好这种量价配合的心理通过对倒、对敲等手法在盘面上制造出量价齐升的虚假气氛。

第四章 暗渡陈仓

空头陷阱即通过盘面中显现出明显疲弱的形态诱使投资者得出股市即将大幅下跌的结论,并恐慌性抛售的市场情况。空头陷阱常出现在股价下跌趋势末期及上升趋势初中期。

空头陷阱特征:

  • 股价前期出现过大幅下跌;
  • 成交量极度萎缩,屡创地量;
  • 上升时成交量放大,下跌时成交量缩小;
  • 技术指标严重超卖,在低位钝化;
  • 大盘一旦回头,攻势凌厉,幅度很大,一般都以长阳报收,追风者成本较高;
  • 近期均线形态开始向好,上升趋势已经初露端倪,但均线系统在修复过程中局部又遭到破坏;
  • 在K线上往往是连续几根长阴暴跌,跌穿各种强支撑位,有时甚至伴随向下跳空缺口;

空头陷阱的形式:

  • 大肆打压击穿成本位;
  • 跌破平台整理区;
  • 击穿箱底后迅速回拉;
  • 击穿上升通道下轨后企稳回升;

多头陷阱布满鲜花,而空头陷阱却异常恐怖。

空头陷阱在成交量上的特征是:随着股价的持续性下跌,量能始终处在不规则萎缩中,有时盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌现象,盘中个股成交不活跃,给投资者营造出阴跌走势遥遥无期的氛围。

面对庄家的表演,看不准就先避开,待确认坚固后再行动不迟。

第五章 以逸待劳

庄股出现假突破形态,即庄家吸足筹码后先大幅冲高再回落,短线跟进者立刻被套,但只要你一割肉该股却很快止跌回升,这个假突破可称为庄家总攻前的实战演习——试盘。对付这类拉升前的演习,合适的做法是以逸待劳,等到股价回档的时候再介入。

试盘就是庄家故意采取特殊的手法,造成股价比较明显的异动,以此来试探市场对该股的反应。经过反复的试盘、洗盘,观察盘口的反应,观察盘中筹码锁定的程度,外面浮码的情况,测试市场对该股的追涨杀跌的现象,据此来分析、判断,更好的调整或决定自己下一步和下一个阶段的操作策略。它是确定行动时间和运行计划的必要手段。

庄家试盘的目的:

  • 观察散户的卖压程度和持股形态;
  • 观察散户的追高意愿;
  • 测试是否有其他庄家的存在;(如果其他庄家已经潜伏在里面,则该股的筹码吐纳将体现出非散户持有的特点)
  • 测试支撑位和阻力位;
  • 了解筹码分布情况;(出其不意地突然将该股股价做大幅度的拉升,然后再让其自然回落,以此来测试盘中筹码的抛压情况,比如突然抛出一根长长的上影线,如果在拉升时有大量的抛盘涌出,说明在该价位下庄家可以展开打压清洗浮筹的动作,如果拉升时抛盘稀少,说明该股在该价位下筹码锁定的比较稳定)在试盘价格范围内,庄家可以根据上档筹码抛压的轻重,下档买盘的支撑力度,明确其中可能有多少筹码会吐出,有多少筹码能够被自己吸纳,以便决定后续建仓的具体方法和措施;

庄家将大买单放在买二或买三上,推动股价上扬,此时看看有没有人在买一上抢货,如果无人理,就说明盘面较轻,但股性较差;如果有人抢盘,而且盘子较轻,就成功了一半。紧接着庄家在拉升到一定的价位时,忽然撤掉下面托盘的买单,股价突然地回落,而后,庄家再在卖一上压下一个大卖单,这时股价轻易下挫,这说明无其他庄家吃货。在推升过程中,盘中有较大的抛压,这时庄家大多先将买盘托至阻力价位之前,然后忽然撤掉托盘买单,使股价下挫。

在弱势中试盘,庄家一般都喜欢借题发挥,也就是借助大势的偏弱,乘机更加夸张地造成股价大跌,使得市场持股者恐慌加剧,极大地动摇他们的持股信心。走势上表现为中长阴线、无量下跌、短期均线呈空头排列。

若某只股票经过长期盘整,突然收一根放量长线,技术上呈突破走势,按经典理论此时是最好的介入时机,技术派人士纷纷抢买之际,但该股却很快冲高回落,重返平台盘整,让馋嘴的技术派买个最高价。此种走势通常为庄家大规模进攻前的一次演习,以此判断跟风盘的多少、市场抛压的大小。

第六章 欲擒故纵

小资金投资者由于资金较小,持有流通筹码的份额较少,和控盘庄家的大资金持有者持有流通筹码的份额比较起来,有着船小好调头的巨大优势,这样势必会造成庄家在做高股价后在高位派发获利筹码的难度。庄家此时适度地采取“纵”的战术,可以将股价打压,使恐慌的获利盘作鸟兽散,换入一批成本较高的散户入场,以减轻后期的拉升与出货的压力,这就是洗盘。

一只股票约20%左右的流通盘由于各种原因处于冬眠状态,锁定性强,无论股价如何变化都很难进行交易,这一部分筹码对庄家无威胁意义。如果只控制流通量的30%左右,则说明约有50%流通量控制在市场手中,这50%浮动筹码对庄家未来的拉高造成重大威胁,庄家要想拉高股价必须考虑对约50%浮动筹码的锁定问题。解决这个问题只有两个办法:

  • 在不增加成本的情况下继续增持筹码;
  • 在不增持筹码的情况下通过震荡让市场自行锁定筹码(让获利又易动摇者下场,让看好者进场,由于后者入场成本高,不会轻易抛掉,这就减轻了今后拉抬时获利盘回吐的压力);

打压式洗盘是指庄家大幅拉高后,利用市场积累较多获利盘,投资者有很强的获利回吐欲望的时候,猛然反手打压,使股价大幅回落,把胆小获利者吓出场。

震荡式洗盘是指庄家利用股价的大幅震荡赶走胆小及缺乏耐心的散户,以此来实现其洗盘目的(K线表现为阴阳夹杂出现,市场飘忽不定)。

筑平台洗盘指在拉升过程中突然停止做多,使缺乏耐心者出局,一般持续时间相对较长,此类洗盘方法适用于大盘绩优白马类个股。

边拉边洗表现为每日股价上升5%-10%之后回档,日线图上交叉出现T字或者下影线较长的十字线,或带上影线的K线,说明股价每日拉升,在盘中有洗盘动作。

洗盘时的指标特征:

  • 股价多数在10日均线之上;
  • 一般不破30日均线,即使破了也很快拉回来,这是避免将来拉抬时遇到强大的解套盘压力;
  • MACD指标走平或形成死叉;
  • 成交量呈“大、小、大”的走势,在初期洗出胆小和不耐烦者,故成交量大;到中期,浮筹洗净,成交量因惜售萎缩;到后期,庄家补仓和拉抬,价格上移,成交量放大;洗盘完毕,向上突破时,一般都伴随巨大的成交量;

洗盘时的成交量的显著特征就是随着洗盘时间的推移而逐渐缩小。

“上下背离买入法”在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。“上”指的是上方的移动平均线,“下”指下方的MACD,“上下背离买入”指在股价的上涨过程中出现了横盘或下跌,此时5日移动平均线与MACD的运动方向产生了背离:

  • 在股价暂时下跌过程中,5日移动平均线同时下行,接近10日移动平均线或已经与10日移动平均线发生死叉,而MACD却拒绝下滑,DIF值不减反增;
  • 在股价暂时横盘期间,MACD同时下滑,甚至出现死叉,而5日移动平均线却拒绝下行,不跌反涨; 当以上情况出现时,说明主力正在洗盘,没有出货,股价的下跌或横盘是暂时的。

一个较为成功的“上下背离买入点”在符合以上要求的同时还必须满足以下条件:

  • 发生在上升三浪的起点的效果最好,说明还没有经过主升浪;
  • 股价刚刚上穿30日移动平均线,30日移动平均线开始走平或刚刚翘头向上,说明股价已经止跌企稳,
  • MACD已经运行在0轴之上,表明市场处于强势之中,如果MACD连续二次翻红,效果更佳;
  • 如果出现的是第一种背离,当日成交量大于5日平均量时可以考虑介入;如果是第二种背离,当DIF由跌变涨那一天可以考虑介入;

当某股低位大量成交时,应该敢于大量买进,相信必会有收获;

第七章 擒贼擒王

抢先涨停的个股往往能带动整个板块其他股票的走势,成为引领板块的龙头,涨停板也成为每日涨幅排行榜上名副其实的王。股票能够封住涨停,是庄家资金运作的结果,是庄家为了实现自己的战略、战术意图,其常见目的如下:

  • 吸引投资大众的目光以及追涨买入的冲动;
  • 为了显示自己的操作意向,有意展示自己的实力;
  • 拉高建仓;(一般因为再往下已经挤不出筹码了)
  • 为了试盘、洗盘和拉升途中的操作手法;
  • 在涨停附近诱多出货;

无量涨停,继续上涨的能量大,说明庄家做多决心大,根本不给散户买入的机会。

巨量封涨停出货:庄家用巨量把股价封到涨停板,但途中反复打开,让散户的买单顶在涨停板价位上,庄家得以金蝉脱壳(即庄家以大胆吸引跟风,然后偷偷出货,当买单减少时,又封上几十万的买单继续吸引)。

庄家可以先牺牲一部分利益,把股评家捧红,然后在最关键的时候利用他出货。

涨跌停板与非涨跌停板的量价研判是不同的,在一般情况下价涨量增被认为是价量配合较好,后市涨势将会持续,可以继续追涨或持股,而涨停时成交量小,将继续上涨。

在大手笔买盘封涨停时,自己排很后面的买单在盘中却被成交了,说明自己已误入多头陷阱,这时要有趁早止损出局的意识。实战中可以适用一手试盘法,如持有封涨停的股票,挂一手买单,如果很快成交,说明庄家出货,抛出所持股票。

满足以下条件,必封涨停:

  • 日K光头光脚阳线;
  • 较前一日缩量,成交量在5日均量线之下;
  • 股价处于日、周线图上涨初、中期;
    光头光脚阳线,且相对前日缩量,成交量在5日均量线之下,股价处于日、周线图上涨初、中期。
    

“山谷”涨停的含义是,当个股经历漫漫熊途下跌至低位,或是长期持续横盘整理后,一旦在低位出现了量价配合理想的涨停板,这通常是空头能力释放完毕、多头开始反攻的标志,意味着新一轮行情的到来。大多数已创出年内新低,极为充分的股价调整,为中期见底创造了条件。这种涨停板往往是脱离大市的,也即不是因为大市暴涨才出现的,能够独自拉涨停,说明是有庄家的参与,随后的震荡盘升格局,说明介入资金具有中期性质。该类涨停不会有太大的抛压,因为经历了一段不小的跌势,套牢盘都处在半山腰或山顶上,山脚下的涨停板显得太远,够不着解套,套牢盘在这个时候不会抛售。

第八章 浑水摸鱼

跌停价附近大量换手,成交活跃,成交量大幅放大,这个时候散户已经不可能如此大力度地吞吃筹码,这显然是庄家行为。

高位放量的避雷针是典型的庄家出货特征。

个股基本面有利空,突然出现一个跌停板,但随后该股快速止跌回升,这是庄家在拉升前的最后洗盘。

强势股的突然跌停,通常并不意味着上升趋势已经改变。

第九章 火眼金睛

消息往往有真有伪,特别是业绩亏损、经营环境恶化等,容易形成庄家与上市公司联手造假的行为,如利润隐瞒、虚报亏损或者是夸大经营环境的恶化程度等。(上市公司与庄家之间可能存在利益输送,庄家也可能是金融机构)

一般情况下上市公司季报只是一个很简略的经营报告,报告当中经营业绩的数据并没有经过会计师事务所的审计,不排除部分公司有一定的水分。而年报是会计师事务所按照上市公司会计准则进行核算审计过,真实性、准确性相对较高。

2008年开始,证监会要求上市公司的前十大流通股东必须在年度报告中披露,如果发现有机构投资者大批入驻,则可以趁机搭搭顺风车。

正如巴菲特所言,财务报表中存在着过多解释性说明的公司其管理层就可能隐藏着不可告人的秘密。

上市公司无正当理由频繁变更会计事务所,很可能说明公司报表审计中存在一定的问题,所聘的会计事务所不愿意帮助造假或者造假水平不高,此类公司即使出具了“标准无保留意见”也是重点怀疑对象。

年报主要看三点:

  • 收入;
  • 现金流;
  • 利润;

如果一家公司的利润构成中,主营业务所占比例较低,而投资收益和其他一次性收益占的比重很大,同时,每股现金流量金额又与每股收益相比差距很大,那么,这样的公司业绩增长持续性就难以保证,而且现金流不足,应收款过高,也容易出现问题。

短时间内快速浏览年报的投资者,可以主要看资产负债率和主营业务收入两项指标。

第十章 借梯登天

2006年11月至2007年11月的牛市中,指数涨了6倍,价格翻一番的黑马不计其数,但是统计发现69.37%的投资者是亏钱的。

投机客应先分析月线,然后分析周线,再看日线,这样才能看对大方向。

强势“黑马”的运行轨迹总是有一定的规律,途中虽然经过多次震仓、洗盘,但股价仍不会跌破该轨迹,如同攀附着一条无形的天梯在向上运动。

庄家建仓阶段属于“鱼头”部分,可以舍弃不要。庄股的主升阶段涨幅大,速度快,且较为安全,由于主升阶段是庄家迅速脱离成本区,为未来出货腾空间,庄家在这个阶段一般很少洗盘,即使途中洗盘,庄家为了避免更多的散户上轿,股价也不会跌破天梯的双线,股价总是沿着天梯上涨。

天梯持股关键在于“天梯不断”,即天梯的双线金叉之后,可一路持股,直到双线死叉。

第十一章 趁火打劫

庄家也有自己的弱点:资金量大、船大难掉头,遇到突发事件无法及时有效地避免损失,容易引起其他庄家参与分享成果。庄家资金成本压力大,经不起长时间消耗,一旦资金链断裂,则只能平仓出局。庄家也可能被套,也可能坐庄失败。

不管庄家是盈是亏,是死是活,散户只要掌握好时机便可以大赚一把。因为只要坐庄,庄家就会有拉抬,这就是散户的机会。

第十二章 瓮中捉鳖

成交量和股价的走势都出现了中间低、两边高的形态,这个时候介入就如同“瓮中捉鳖”。这种形态如果出现在上升趋势途中,实质上就是庄家在拉升之前凶悍的洗盘。

第十三章 一步登天

连续涨停的股票,一般都是庄家资金在运作,单凭市场的力量连续数个或数十个涨停的可能性不大。因此,在股票第一个涨停时就要考虑后面的走势,正确判断这个股票是否有庄家资金介入。

比较忌讳的是那种突然放量很大,一下又迅速缩小,那说明庄家心态不好,也会引起追涨盘的怀疑。

那种很大的买盘托着股价慢慢上涨,而不是快速上涨的,基本可以认为是庄家在出货,不能追击。

勇追T形涨停板。T形涨停板是庄家的一种当天洗盘、当天再往上拉的强势洗盘形式。出现第一个T形涨停的安全性最高,越往后风险越大。

敢死队一旦遇上了早期就一直在里面的老庄,很可能会吃不了兜着走。

第十四章 以静制动

以自己的严整等待敌人的混乱,以自己的镇静等待敌人的轻躁。

庄家最怕什么?最怕你不看他。对于庄家来说,散户不看他,庄家的一切表演都是徒劳的,这就是庄家的死穴。

第十五章 釜底抽薪

RSI 略。

第十六章 笑里藏刀

成交量不仅会骗人,而且是庄家设置陷阱的最佳办法,它对一些多少了解一些量价关系,对技术分析似懂非懂的人一骗一个准。

一旦股价跌破带量上攻那一天的开盘价,就应该止损出场。

第十七章 金蝉脱壳

庄家出货前的烟雾弹:

  • 利用业绩公布作为掩护;
  • 利用大盘的上涨趋势作为掩护;
  • 利用市场的狂热气氛做掩护;
  • 利用其它板块轮涨的机会作掩护;
  • 利用利好消息做掩护;
  • 利用技术手段做掩护;

庄家出货的前兆:

  • 目标价位已经达到;
  • 股价严重高估;
  • 利好消息频传;
  • 该涨时不涨;
  • 放量不涨;

庄家出货的方式:

  • 高位横盘出货;
  • 拉高出货;
  • 震荡式出货;
  • 打压出货;
  • 涨停板出货;

第十八章 走为上

在牛市中亏钱有一个非常重要的原因,大部分的散户没有一套合理的交易系统,缺乏严格的操作纪律,缺乏逃顶的经验,缺少“走”的理念。

很多的投资,包括多年股龄的投资者,因为没有严格的交易系统,买卖股票的理由每一次都不同,这样的操作往往会造成许多失误,正确的操作没有得到再次的运用,错误的操作下一次又再犯。

没有好的操作习惯,如在自己的预测出现错误时,不知道应当如何处理,也不清楚当得到一个买进信号时应使用多少资金,什么时候应加仓,什么时候获利了结,操作随意性大,交易系统的系统性方面有明显的缺陷。

一套设计良好的交易系统,必须符合使用者的心理特点、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。这里的交易系统指建立一套自己的选股、买卖点判定、止损位设立以及对应的纪律。

股市是不可预测的,在无序的市场中建立有序的交易规则,才能在股市中克敌制胜。所谓的克敌制胜不是指一次性获取几倍的利润,而是在股市中长期持续稳定获利的能力。

一套科学的交易系统应具备以下条件:

  • 应有买点卖点的判定,买卖时间、持股时间、预期收益等各个环节的操作提示;
  • 在理论上无懈可击,在实践上经得起反复的验证,在统计学上有较高的胜算率;
  • 以铁的纪律严格执行;

华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率为35%左右;

建立交易系统的最重要的作用在于可以规避主观情绪的影响,客观理性地按照买卖逻辑和信号进行操作;

造成大多数人股市失利的原因主要是与人性的弱点如贪婪、浮躁、犹豫不决等等,以及一些不良的操作习惯有关。在笔者代理操盘的不少客户中,有些客户恨不得每天都能看到交易记录,如果一周没有记录,那电话邮件全来了,这些都是心理浮躁的表现,要战胜股市,我们应该先战胜自己!


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