- 序
- 第一章 八线系统理论-零风险交易理论
- 第二章 谁在坐庄
- 第三章 散户如何与庄家博弈
- 第四章 庄家的公共关系
- 第五章 庄家的常见骗术
- 第六章 剖析庄家
- 第七章 庄家如何建仓
- 第八章 庄家如何试盘
- 第九章 庄家如何洗盘
- 第十章 庄家如何拉升
- 第十一章 庄家如何出货
- 第十二章 吃定庄家
内容与《擒庄实战技法》雷同。
序
股市是一个博弈的市场，在庄家与散户的博弈中，在我看来，庄家坐庄的目的能否实现，关键在于能否成功地欺骗散户。
第一章 八线系统理论-零风险交易理论
核心就是根据一系列的均线发出的信号来决定买卖。其实均线的选择（天数、MA还是EMA）都是主观的判断，并没有最优解，即使用海量数据验证为最优，也不能证明在日后仍然最优。只要选择的均线组合不极端并且适合自己的操作风格就行。毕竟，减少操作失误率更重要。
严格意义上的交易系统是指完整的交易规则体系， 对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定，这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。
在很多人眼里，建立交易系统，按原则计划交易的概念相当模糊，他们过多地重视股价预测，而对自己的交易行为稀里糊涂，充满随意性没有交易原则和计划就去买卖股票， 如同没有设计图纸就去建筑房屋一样，肯定要付出巨大的代价。
如果想长期稳定地获利， 那么整体的交易应该是一个过程， 而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。
八线系统的“零风险”精髓在于“赔小钱，赚大钱“。
八线系统由7根均价线和一根均量线组成。均量线为半年(120日)均量线。
7根均价线参数值分别为：
- 七天线：7
- 持股线：15（牛市 13）
- 生命线：25
- 初月线：34
- 双月线：56
- 长牛线：235
- 牛熊线：453 这7根均价线使用的都是指数加权移动平均线（即EMA） ，而非算术移动平均线（即MA）。
均线实际上反映的是一段时间的平均成交价格，即筹码成本。
在均线系统使用方面，主要分以下几类：
- 趋势。均线上翘，说明股票或指数短期处于上升趋势。如果不是上翘，而是下探，则显示为跌势状态。若是均线斜率不大，处于横向运行状态，则显示盘整格局。
- 交叉突破。
- 发散形态。发散是指短期、中期、长期均线相互之间距离越来越大。
- 支撑位和阻力位。均线和K线结合使用，往往便起到了支撑位和阻力位的作用。
无数的专业人士都在研究均线参数设置为多少最为合适。
实战经验丰富的股民都知道， 分析市场上的股票， 最少要考虑两种情况，一种叫做“有庄” ，一种叫做“无庄” 。当一只股票处于无庄状态的情况下，影响股价的一般为市场因素， 上下波动的主要矛盾就是股本大小、 业绩好坏、行业地位等因素。可是，如果这只股票被某一集团资金看上，并且已经进场（就是我们常说的坐庄） ．情况就发生了变化。原来影响股价的主要矛盾就成了次要矛盾，而庄家的中、远期战略目标，就上升为主要矛盾。庄家会用手中的资金和筹码去推高或打压股价，以保证其战略目标的实现。
大众都在使用的传统均线，必然会被庄家的“骗线”所利用。
操盘手往往都是事先画好了图形，洗盘的时候传统的技术支撑都要刻意击破，要将保守的技术派拉进圈套，因此10日线是经常要被击破的。但股价即使破了10日线，也很快会被拉回来，就是为了避免将来拉抬时遇到强大的解套盘压力。这个过程我们如果使用10日线作为出货点，则正好中了庄家的奸计了。
八线系统一个重要的交易原则就是：线上持股，线下持币，放弃其他诱惑与机会。 持股线是13日或15日加权移动平均线（即EMA） 。持股线是八线系统中最为重要的一根线。
区分熊牛在传统的分析中有多种标准，在八线系统中我们使用牛熊线（453 日线） 。大盘站稳牛熊线，预示着新的行情来到，可大胆做多，持股线使用反应较为灵敏的13 日线；大盘跌破牛熊线，预示着熊途已经开始，应谨慎做多，持股线使用走势较为平缓的15 日线。线上持股是指股价向上突破持股线， 站上了持股线之后， 可以一路持股，直到股价跌破持股线，持股线下应持币观望。
收盘价如跌破持股线，是出局信号，第二天可选择出局。若第二天杀 跌较多，则可等待线下的阳线再卖出。
八线系统另一个重要的交易原则就是：买点入场，卖点出局。八线系统有明显的买卖信号，可如机器一般操作。实战中应严格遵守，避免情绪的干扰。持股线上的买卖信号是八线系统其他买卖信号的基础。
- 股价有效站稳持股线的第一根K线为买入信号。若股价以长阳形势突破持股线，股价已远离持股线，则等待阴线回抽持股线时低吸；
- 股价有效跌破持股线的第一根K线为卖出信号。若股价以长阴形势跌破持股线，股价已远离持股线，则等待阳线回抽持股线时高抛；
第二章 谁在坐庄
庄家需具备两点条件：
- 第一是有能力控制一段时间内的股价走势；
- 第二是有意识地进行与目的相反方向的操作。即要买入时还得不时地卖出以稳定或压低股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。
机构投资者也有可能成为庄家。
在很多文章中，庄家和主力也被划上了等号，这种观点也并不严谨。主力是市场的主导力量，有时候这股力量可能就是庄家的力量，有时候是包括庄家和散户共同的合力，有时甚至就是散户的力量。
按庄家主体的性质，可以把庄家分为政府庄家、基金庄家、券商庄家、企业或上市公司庄家以及其他机构或个人庄家。
政府庄家主要运用各种手段来影响、调控指数、平衡股市，使市场保持稳定发展。特别是在面对国际炒家时，更能显示出政府庄家无可替代的巨大作用。
在国际国内突发的经济、 金融风波引起国内股市连续暴跌， 走势极度低迷，甚至影响新股发行和配股时，政府总会“御驾亲征” ，力挽狂澜，使股市走上复苏、稳定发展之路。
上市公司庄家，就是上市公司自己坐庄，炒作本公司股票的庄家。尽管《证券法》对此有严格规定。不允许上市公司炒作股票，实际上仍然有些公司在二级市场里面有重资。
多数上市公司介入二级市场是为了在熊市时期维护自身形象，活跃股票股性．也有的公司是为了配合内部职工股上市或配合进行配股而采取行动。
现在上市公司的炒作手法一般不直接买进自家股票，大多间接委托他人代为炒作。其资金来源多为公司暂时闲置的流动资金，一般在“投资收益”科目中列支。
短线庄家往往速战速决，长则一个月，短则数天。
中线坐庄长则半年，短则两个月左右。
长线庄家炒作周期较长，一般是半年至一年以上，往往看重的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。
不同类型的庄家，如政府背景的庄家、基金庄家、券商庄家或是上市公司庄家、私募等，其人员分工差异很大。常见的可以分为这几个角色：总管、调研人员、公关人员、调资员和操盘手五种。
主管会给他一份操盘的股票流通股股东排名，被画了叉的就是让他洗盘出局的对象，20日清单上不见该股东， 他就会拿到奖金。如果操盘手的水平不到位， 经常也有失败的时候， 比如某个操盘手接到指令，要在涨幅2%的幅度内买100 万股，但当他只买了二三十万股的时候这只股票被拉升上去了，这时只能再打电话请示下一步的战略。
著名操盘手们虽曾在当年的股市中叱咤风云，最后的结局却是发家的极少，多数都赔了，不由得令人唏嘘。其中当年证券业轰动一时的南方证券首席操盘手孙田志锒铛入狱，南方证券也因操盘失利不复存在。
这是一个最终没有赢家的市场。只有那些赢了钱激流勇退的人，才是笑到最后的高手。
一般情况下，一只股票的坐庄可能会按以下流程进行：在与上市公司谈好后，庄家的核心人物一般2～3人，就会制定一个完整的操盘计划。而股票二级市场的K线走势大体形状，也在早于资金入市前就会设计好，然后，坐庄就开始进入吸筹阶段。 龐`悀在吸筹阶段，庄家一般利用上市公司利空消息的打压，在K 线的走势上做一个平台，这被称为底前平台。
吸筹是坐庄比较重要的阶段，—般为减少知情者，此阶段的操盘手配备以一个辅助操盘手，控制5亿左右资金进行吸筹。而且一般庄家会租一个地方供操盘手吃住，以减少操盘手与外界的接触。严格上讲，操盘手(一般是指辅助操盘手)只是庄家的一个工具， 他们按庄家的要求行事，大多数的操盘手（在一些类型的庄家中负责筹划的主操盘手除外）并不知道股价的升跌计划，有时甚至会出现庄家明明是在出货，但有的操盘手还认为是在进货的情况。
一般的庄家会对该股进行控盘，通过上千个的户头来持有该股流通盘的60%以上股票。
庄家完成吸筹后，配合以上市公司的少量利好消息。股价开始上升。
在同一个庄家不同的账户里通过股票对敲买卖来实现。这种对敲的交易成本并小高，如果坐庄者本身就是证券公司的话，那么支付的也只有印花税；如果不足券商坐庄．庄家一般与券商之间也会有合作。手续费是很低的。进入拉升阶段后，庄家手下的操盘手人数开始增加，并随着股票市值的增长开分散筹码。 操盘手被分散到各个证券公司营业部。 相互之间有很多人都不认识，这样可以不让操盘手交流。此时有的操盘手可能是在买进，有的则是卖出。因此操盘手是无法搞清庄家到底是在出货还是在吸货。
庄家们的融资方式并不是一个秘密。如果有企业以投资某个项目为由，向某银行借出1亿人民币，那么庄家为得到这1 亿元的资金，在企业同意的情况下，由庄家向该企业在某证券营业部开立的资金户头里打入资金总额的20%，即2000 万元人民币，那么企业在证券公司的资金帐户里便有了1.2亿元人民币。根据双方约定，庄家便可以对这1.2亿元资金进行操控。 由此，庄家顺利地将市值2000 万元的股票放大成了1.2亿元。在双方的合作中，庄家与提供资金的企业、个人或是机构都会约定，一旦股价下跌至其购入面值的10%，可以进行平仓。而券商在其中扮演的是中间人角色，并承担着监督的职能。
从表面上看，企业或是个人是不可能吃亏的，但事实上不是如此。在股市没有大跌时，许多人都不会意识到这种模式的资金链具有很大的风险。 2008年上半年股市下跌后，大量股票出现跌停，庄家无法出货。在这种情况下，到了接近庄家融资时的股票价位，大多数人都执行了平仓的命令。随着股市的下跌，卖盘不仅没有减少反而越来越多，最后产生了非理性的暴跌。
在这种融资模式的运作下，一个庄家可以从少量的自有资金开始，通过控制一支股票的流通股，在无法出货的情况下，利用对敲将其市值几倍或者十几倍地拉升，然后再以该市值的股票向银行抵押，进行另一次的资金放大，然后用获得的资金去偿还前期融来的资金，并对其他的股票再进行控盘，后进行雷同的运作。
这种资金链的连接是非常脆弱的，环节中涉及了太多的资金提供方，一旦有一个大笔的资金试图退出，那么在股市下跌的情况下，就会像多米诺骨牌一样，引起连锁反应，并最终引起股价非理性的暴跌。
一般来说，庄家的选股依据是从以下几方面来考虑的：一是基本面，二是技术面，三是题材面，四是操作面。
庄家通常选择在宏观经济运行已达到谷底并有回升迹象时，或是大盘下探到最低点即将反弹时进庄。
一般来说，如果庄家能够控制住某种股票50%以上流通筹码，庄家便能左右股价。
工商银行、万科这样的龙头股，流通市值在数百亿元以上，除大机构有实力问鼎外，一般庄家只能敬而远之。
应家往往喜欢在股价较低时闹革命，而不喜欢再给高价推波助澜。
第三章 散户如何与庄家博弈
“有庄的股票是个宝，无庄的股票像根草。 ”在中国市场中，买庄股，跟庄走，才可以在市场中获胜，在市场中做到攻无不克，战无不胜。
散户难以战胜庄家，但可以从庄家的盛宴中分得一杯羹。这就是本书所要说的“吃定庄家” 。 散户与庄家实力悬殊，这是一场业余选手和职业选手的比赛。庄家单凭这些优势并不能奈何散户，因为股市不是强买强卖的市场。庄家的胜利完全建立在散户的错误判断之上。
从市场来说，庄家处于相对明处，散户处于相对暗处，从信息角度来讲，散户相对于庄家的信息来源方面又处于相对狭窄状态，所以庄家总是可以根据散户的持仓稳定状况来调整自己的操盘节奏。
拥有巨资的庄家，其最重要的优势就在于，他能清清楚楚地知道散户的持仓量。将流通盘总数减去庄家持仓量，便是散户阵营的持仓量了。作为单个的散户，却没有谁能准确知道庄家的持仓量是多少，因为散户与散户之间无法进行有效的沟通和信息传递。
资金雄厚、持仓量大是庄家的主要优势，也是庄家的弱点之一。因为持仓太重，要想成功兑现出局并非一件容易的事。
庄家的资金虽然强大，但都是有时间成本的，而且绝大部分资金的利息是高于同期贷款利息的。
市场中常会出现这样的现象，每到长假来临前，都会有部分主力资金撤出股市，这就是时间成本造成的结果。
许多散户投资者买进股票时，没有经过严密的分析推断，有的人仅是一时头脑发热，有的人是跟风。
炒股所需要的知识并不多，有人证券知识、理论基础都十分了得，可偏偏炒股一败涂地，究其原因，是因为心理素质低下。高手可以教会你炒股的许多技能，但无法教会你正确的心态。
第四章 庄家的公共关系
庄家在坐庄时，首先必须从上市公司处获取公司流动筹码的分布情况，尤其是要了解前几名最大筹码持仓量的情况，为日后操作提供第一手资料。庄家要与上市公司搞好关系，上市公司的经营状况、重大事项的变化，庄家都能第一时间知晓。在坐庄过程中，能获得上市公司的密切配合，为发布消息、制造题材提供方便。庄家与上市公司形成一个特殊的利益群体，结成一种特殊的同盟．以达到利益的互助和坐庄计划的顺利完成。
一般是庄家筹集了资金之后，但缺乏项目，于是通过种种分析寻找目标公司，最后与公司谈判合作。为什么庄家要找公司呢？因为坐庄本来风险就很大，如果上市公司不配合，该出利好的时候出利空，该出好业绩的时候偏宣布亏损，庄家就有苦难言了。但公司不能只口头上说配合，一般要出一部分资金交给庄家来做，美其名日“投资” 。
这笔资金上市公司要妥善处理才能人账，变成利润。也有的不入账，但留给了母公司，因为母公司的报表不要公布。
凡是出现这种情形的庄家，多数要给上市公司某些领导一定的回扣。上述情形是很恶劣的，随着法律法规的日趋完善，相信今后类似情况的发生会越来越少。
一般来讲，如果没有与上市公司达成合作之前就吸货的话，一般庄家只会吸收流通股的15%左右就罢手。
上市公司进入配股时期，或者有好的项月，但股价比较低，上市公司希望股价涨上去，所以找庄家来做自己的股票。
一般来说，与上市公司不联系的庄一般都是短庄，或者是小庄，如果要做成大庄就必须有这种联系。
关于上市公司与庄家之间的合作，在上市公司里一般有四个职位的人可能会知道内情，即公司的董事长、总经理、财务总监与董事会秘书。这四人中，董事长一定是知情的，而其他人有可能会不知情。但是，上市公司一般只知道消息配合的具体情况，并不知道庄家的具体操作手法。事实上，由于多一个人就多一个风险．因此现在与庄家配合的上市公司往往都是掌控在庄家的手中， 也就是庄家利用资金收购上市公司股票的同时也做该公司的庄家。
要通过调查研究弄清楚上市公司的业绩和重组内容，几乎比登天还难。比如有一家企业，承销商与上市公司勾结，居然能把注册的时间提前，把本来没有的利润变成有，把本来没有发行的股票变成已经发行，到最后，除了公司新股发行拿到的钱是真的之外，一切都是假的。
第五章 庄家的常见骗术
当消息出现时，看股价是处于低位、中位还是高位，如果股价处于底部，极有可能是庄家保密不严走露风声。如果股价已大幅拉高，八成是为了配合庄家的出货散布的假消息，可以就成交量的变化以及股价在各个位置的K线形态加以综合判断。
有些个股整个交易日内都风平浪静， 而临近收市的几分钟庄却突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高，此类拔苗助长式的拉抬，通常表明庄家并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。
一个整理形态的向上突破，常常能吸引技术派人士纷纷跟进，例如有效突破三角形、旗形、箱形时常会出现一定的升幅，庄家往往利用人们抢突破的心理制造骗线。
不少个股摆出填权的架式，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振。
第六章 剖析庄家
庄家要把仓位分成两部分，一部分用于建仓。另一部分用来拉抬和应付各种突发性事件，可称作控盘资金。而且控盘这部分资金风险较大，一个庄来回做下来，这部分资金获利很低,甚至可能会赔，庄家赚钱主要还是要靠建仓资金。控盘是有成本的，所以，要坐庄必须进行成本核算，看控盘所投入的成本和建仓资金的获利相比如何
市场上存在大量对行情缺乏分析判断能力的盲目操作的股民，他们是坐庄成功的基础。
计算庄家的成本非常重要。投资者可以根据计算的庄家成本，来判断庄家有无获利空间以及获利大小。庄家的成本也就是庄家的底细，看清了庄家的底牌， 就可以做到在操作上有的放矢， 不再惧怕庄家的软硬兼施。
庄家的成本这么复杂。我们要得到这些准确的数据是不可能的。只能根据股价的走势，成交量的变化大致地去分析、判断。最多只能算一个近似值。
我们一般能够搜索的只是庄家的建仓成本。
庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外，圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。庄家若是通过拉高吸筹的，成本价格会更高一些。
在长期的操盘实践中，我们发现有个规律：无论是短线、中线还是长线庄家， 其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才做得起来。如果控盘不到20％，原则上是不可能坐庄的。
我们在分析中发现，一只股票流通盘总数的20％左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出表，也就是说这部分是死的。
判断庄家持仓时，周线图的参考意义最大，参看个股的周K 线图。周均线参数可设定为5、l0、20，当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。
在低位成交活跃、换手率高，而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。
对底部周期明显的个股，我们的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间， 即可大致估算出庄家的持仓量。
底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。
个股在低位出现成交活跃、换手率较高，而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50％，最好为小于30％)的个股，通常为庄家吸货。
一般来说，一只股票上涨100％的空间，这个时候庄家的利润率应该维持在30％～40％左右。
一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定， 建仓已进入尾声：用手机随时随地轻松炒股：
- 放很小的量就能拉出长阳或封死涨停；
- 线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情；
- K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图；
- 遇利空打击股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位；
自买自卖对敲这种行为是违反证券纪律的，庄家在操作过程中为了使该行为不致被发现，要拥有数十个乃至一二百个户头。庄家多是大企业，或以大企业担保获得的个人贷款。个人身份证一般是在农村购买， 购买一个身份证约50元（因农民补办一个身份证仅需10元，何况身份证对农村老人本身没有什么用处，因此有一批专门收购贩卖农村老人身份证的掮客） 。
第七章 庄家如何建仓
寻找吸货K线形态的人必须牢记一点，那就是这种形态必须发生在股价长期下跌之后的低价区，发生在被人忽视的角落。如果出现在众自睽睽之下的高价区，或是在热门股走势图中，那恐怕是骗人的把戏。原因很简单，庄家只会在低价区进庄，不会去接被人炒热的火棒。
在建仓阶段，经常出现的形态有圆形底、潜伏底、岛形底、阶梯底、V形底、扇形底、盘形底、W形底、头肩底、长方形、横向形等，均为明显的底部形态。可以将其划分为三大类：单谷底、双谷底和三谷底（多谷底） 。
第八章 庄家如何试盘
试盘就是庄家故意采取特殊的手法，造成股价比较明显的异动，以此来试探市场对该股的反应。
第九章 庄家如何洗盘
略。
第十章 庄家如何拉升
略。
第十一章 庄家如何出货
略。
第十二章 吃定庄家
出现以下状态可能为新庄股：
- 无任何题材的非超跌形式的相当长时期后出现的首个涨停板；
- 走势与大盘相逆，特别是在大盘弱势时表现无大买单但股价走势强，在大盘走势强时，却有人为地大单多价位地砸盘；
- 抗跌性好，大盘急跌它抗跌，大盘下跌它横盘，大盘横盘时它微涨；
- OBV指标的上扬速度远远超过股价的上扬速度；
- 连续的小阳线后突然一个大阴线， 而后再是连续小阳线上扬。
在具体的看盘上，可以参考以下19个庄家进驻的特征：
- 股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性地出现宽幅振荡；
- 当股价处于底位时， 如果多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨；
- 分时图上忽上忽下，委买、委卖价格差距非常大；
- 委卖大于成交、大于委买，价格上涨；
- 近期每笔成交股数超过市场平均每笔成交股数；
- 小盘股中经常出现1OO手的买盘，中盘股300手、大盘股500手的买单；
- 3～5个月内，换手率累计达到200%；
- 换手呈增加趋势：
- 原先成交极度萎靡，某天起成交量逐步放大；
- 股价在低位整理时出现逐渐放量；
- 股价尾盘跳水，次日低开高走；
- 在5分钟走势图上经常出现连串的小阳线；
- 股价低位盘整时，经常出现小十字线；
- 遇利空打击，股价反涨；
- 大盘急跌时它盘跌，大盘下跌它盘整，大盘横盘它微升；
- 大盘反弹时，它强劲反弹，且成交量放大；
- 股价每次回落的幅度明显小于大盘；
- 股价比同类股的价格坚挺；
- 日K线成缩量上升走势，
9点25分到10点这个时间段的开市状态及后续的走势特别留意，一是因为开盘价在K线图中占有很重要的份量；二是庄家往往在这段时间试盘。比如庄家当日若想拉升的话，就常常会在集合竞价时以较大的买单推高股价，以便察看市场上的抛压大小，所以一些有经验的股民往往会对这期间的股价走势特别留意。
当9点25分，集合竞价出现时，散户若发现手中持有的热门股跳空高开，缺口很大并且伴有巨量时，就应提高警惕，而开市仅小时即达到5%的换手率时，顺应作逢高派发的准备，而此时一般不应盲目追涨热门股。
凡上午收盘前急忙冲高的，下午一般会以阴线收盘；反之，凡上午收市前急忙下探的，下午以阳线报收的概率也很高。
看盘的另一个重点是观察委买盘和委卖盘，股市中的庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意愿。
无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风。
当一个股票下跌到-定的幅度后， 会出现成交量开始活跃的迹象， 这个迹象一般是庄家开始进场吸筹的表现。
在盘整中的底部，易出现小十字星线或小阴、小阳星吸货K线。
