woojean的博客 模仿、熟练、超越

《亚当理论》读书笔记

2018-03-30

化繁为简

亚当理论

我了解,越多人了解这个理论,其实用性也会变得越低的道理。但是,理论所涵盖的概念越概括,即使有许多人了解,对市场的影响也越小。

不同的人,理解的深度是不同的。

三角洲理论和亚当理论所谈论的是有关市场的对称性。三角洲理论谈论的是外部对称,亚当理论讨论的是内部对称。是史洛门发现了这两种理论。

技术分析是分析市场的方法。而且只应用市场实际交易的资料。这些资料包括价格成交量和未平仓合约

最近,最伟大的操作者之一表示,他只在几年之内,便从操作上赚进了至少一亿美元。杂志访问他时,他回答说:“从事交易不需要了解太多。”他指出,“这和他不注意其他事有关”。

我付给史洛门100万美元学习亚当理论,这就是整本书的概念。理论中的任何部分都没有遗漏。 我学习的第一件事就是:“从事操作所要了解的要比多数人想象的还要少” 我学到的第二件事是:“对有些事要视而不见”。

第一章 什么是亚当理论?

亚当理论是最纯粹、最简单和容易运用在市场上操作获利的方法,他只运用市场本身所透露的讯息。

亚当理论可以运用到任何时间结构

他是运用视觉反应的理论,简单的K线图就可以看得很清楚,不必用数学。

史洛门表示:“亚当理论关心的问题是:**在市场中获利的基本原则是什么?**

“请注意,市场如何运作的理论和发展与在市场上获利是有差别的,亚当理论主要不在于讨论市场或市场的运作方式,而讨论的是在市场成功的秘诀,这是不同的

愈伟大的秘诀愈简单,这是合理的说法。这就是亚当理论遭到轻忽的理由,因为他太简单了。人类心灵极端偏好复杂和困难;喜欢和他们挑战,心灵也因此常不能了解简单的事。“这是伟大的真理吗? 怎么会简单的如此荒唐?”

亚当理论不讨论什么事应该发生,或什么是令人印象深刻。他只讨论一件事——什么事情真正、 事实上发生。一切都很简单,一点也不难了解。

想到亚当理论时,真正关心的只有一件事——什么事发生?任何其他事可能很有趣,但是并不重要。

第二章 神话故事

史洛门花了一年时间,集中全力研究和发展亚当理论。

了解自认为早就知道的道理(其实你并不知道),唯一的方法就是了解为何你原先不认识它们

除非身体力行,否则不算真懂,也就是说要在市场上付诸实践

第三章 要在市场中成功,我们应该怎么做?

“这么说吧,如果市场上涨,我会买一些。如果涨得更多,我会多买一些。如果再涨,我会再买一些。如果市场下跌,我会卖出一些。如果跌得更多,我会多卖一些。如果再跌,我就再卖一些。”

为了在市场上成功,我们应该向市场投降。

他要求我们一无所知的接触市场。只要我们接近市场时,内心想到自己对她多少有点了解,那么失败的种子便已经种下了。

为什么?因为市场不断在变化,只有全然无知的人,因为拥有充分的弹性,才能适应时时刻刻的变化。

要在市场上获得真正的成功,我们必须用五岁孩子的眼光来看它们。

为了在市场上成功,我们应该投降。

第四章 从事操作不需要懂得太多

要在市场上成功,第三大障碍并非我们对市场了解得不够,而是我们懂得太多了。我们必须忘记自以为懂得的一切事,才能对真正发生的事情“看”得更清楚。这件要紧的事便是“无知”。

能够预测当然很好,不过当预测与现实背离时,我们必须跟着现实走。能够分析当然很好,不过当分析与现实背离时,我们必须跟着现实走,知识丰富当然很好,不过当知识与现实脱节时,我们必须跟着现实走。而什么是现实?很简单,就是他目前实际的走向。

人类心灵喜好复杂,不太能接受简单的事。

我有幸在很长一段时间内观察这位最杰出的操作者:“我就叫他威廉吧”。即使在其他非常优秀的操作者之间,他也是一个传奇性的人物,而且经常赚进大把钞票。在私人生活中,他是个不太成熟的人,但是看他在市场操作中的情形,却有如欣赏伟大的艺术家或运动员挥汉自如一样。他根本就没有所谓的操作系统(顺便提一下,我对这事百思不得其解,而且有一段很长时间不肯相信)。不管什么样的意见或分析,他都没有,而且他从不用任何方法预测市场。他太聪明了,不会去做这种傻事。那么他是怎么做的?他追随市场,而且这么做的时候,弹性十足。

威廉最感兴趣的是,保持操作的弹性,所以他能够信心十足的反映市场。他决不允许任何种类的意见横梗在弹性之前,他的成果,就说明了一切。”

第五章 市场中什么事情最重要?

这个问题的最终答案是 “ 每天赚多少钱 “. 这是稍后的答案,先出现的答案是:价格。价格是最重要的。价格是最真实的。操作者对市场所知道的每一件事,都会反映在价格上。市场对自己所知道的每一件事,也反映在价格上。

价格是我们想观察的唯一的东西,因为价格是市场正在做什么的指标。所有的基本面都包含在价格之中。供给与需求也包含在价格之中。价格说明了一切。

第六章 “是”与“应该”(市场永远是对的)

所有基本面的考虑,都是基于什么事情应该会发生。如果一种商品的供给量充裕,那么市场应该下跌。如果收成不佳,那么需求量会大于供给量,价格应会上涨。如果艾略特波浪还有一只脚没完成,那么市场应会上涨。如果相对强弱指数( RSI )高于 80 ,那么市场应该会反转向下,我们的思想一直围绕着什么事应该发生而打转。围绕着市场应该怎么做。但是在市场上,这些事一点关系也没有。重要的是目前发生的是什么事,意思是说,我们注意的是“目前”的价格“是”怎么样。

最伟大的秘密和原则,总是最简单。

市场之中唯一要紧的,是目前他往哪个方向走。

如果我们使用某种系统或方法—即使只是部分使用,稍微利用,或者“只是看看它在说什么”—我们就没有办法全神贯注,注意市场目前的动向。

抱一,专注。

第七章 避免武断

比方说,我们任何一笔操作都不肯亏损300美元以上。为什么选300,而不是200或400美元/这可能是我们做得出来的最武断的事情。

比较不武断的做法是,根据每天波动幅度设定停损额。

我们或许会说,当市场涨到突破前一个高点后,我们会买进,很好,但是,是前面的哪一个高点呢?最后一个?最有意义的那一个?我们如何定义有意义和无意义呢?

**最不武断的行为,是让市场告诉我们何时获利了结。**其中一种方法是:只要顺着市场走势不断移动停损点,直到触到停损出场为止。

第八章 操作系统

亚当理论仅仅根据市场自己说些什么,就做到所有的事,亚当理论决不寻找头部和底部。事实上,亚当理论总是找错头部和底部。

移动平均线确实是追随着市场,它并不想告诉我们,“应该”发生何事。但是他们相当武断,因为必须有人来决定使用多长的时间架构,而且,它也落后市场

最常用的一种振荡指标是相对强弱指标(RSI)(这是我在好几年前发明的)它重视的是选取反转点,因而不脱离“应该”的色彩,他也相当武断,因为必须有人来决定使用多长的时间架构。

指标,都是有参数,有参数,就有武断。

“趋势线”?倾向于预测未来的走势,而且有点武断,因为得有人去挑出所用的时间和时间架构。但是趋势线也是一种最不武断的工具,因为市场本身会决定线要画在何处。

我们要找的操作系统,必须全然不同于其他所有系统。它重视的应该是“目前实际的状况”,而不是“应有的状况”。它必须是市场的镜子,而且能迅速调适。它必须只包含市场向我们所陈述的事。它不能含有我们的武断参数。它必须相当单纯和简单。

我们内心深处要找的是可以帮我们把每一件事都料理妥当——这里买,那里卖——的系统,这种系统必须自动自发,我们不须去注视市场,如深入了解它的本质 。

我可不可以告诉你真相?**不管什么系统,迟早都要失败的。**这倒不是因为系统不好,而是因为系统本身就隐藏了失败的种子。

这里指的是有精确买卖点的系统,即机械系统。

理由是,市场十分精确的反应生命本身——永远相同,但却永远不断的变化。或者讲得更精确些,内部永远相同,表面永远不断在变化。

亚当理论处理的是市场的本质,而这是永远相同的但是这种本质,只有与市场“交相契合”的个人意识,才能真正理解。这种交相契合的基本原则虽永远相同,但却永远在变化之中。

所谓的交相契合,是一种无为的,屈服的表现。它决不是要“算计”市场的动向,它比较象是对市场直截了当的看法, 就像一个五岁小孩所做的一样。 这也就是为何我们对市场所有的 “知识”,最后总是会被从中作梗的理由

要设计一个自动系统并不难,特别是利用电脑,它总是会告诉我们精确的买点或卖点。这种方法俯首皆是。而且,如果设计得当,这总可以用上一阵子。但是这之后,它又会不管用,而且通常会失败的很惨 。当这种事情发生时,似乎找不到理由解释。

这些系统的设计者似乎认为,原因出在他们漏掉了一些应该改进的地方,只要稍加调整,效果一样不错。或许可以吧,但我怀疑真是这样。至少这不是釜底抽薪的办法。

自动系统不管有没有用到电脑,只能处理肤浅的市场层面,而这种层面不断在变化。但他们总是稍微落后,用在操作以前的市场是可圈可点,如果用来处理不可预测的未来,则有美中不足之处。

在市场上操作能否成功,与“知识”和分析并没有太大的关系要紧的是:你有没有能力抛开一切,随不断变动的大势浮沉。你一定要正视真实的情形,知道实际上它正往哪个方向走。

不要分析。

第九章 市场中什么最重要?

市场中,最终结果是每天的利润。 市场中,最要紧最基本的是价格。 市场中,另一件要紧的事是趋势,趋势是价格方面最要紧的事情。

第十章 什么是趋势?

定义:趋势就是一再重复的事

假设在两维空间中有两点,我们已有(A)点和(B)点两个资料。利用这个资料和其他所有的资料,(C)点位于何处?(C)点最合理的位置在哪里?

第十一章 一再重复的最基本形式是什么样子?

C点应该在3的位置,这是一再重复的唯一位置。这是使用所有资料后,找到的唯一位置。

image

(C) 点比两度空间中其他任何一点,都更能满足行进中的趋势。

第十二章 准确的重复会产生什么情形?对称!

准确的重复会造成对称的情形image

(C)第二个最有可能的位置在哪里?(第二个问题!) image 答案是2。(C)点第二个最有可能的位置是2,因为他又(A)点的单一映像。

什么样的情形是最强烈的对称?(第三个问题!) 最强烈的对称就是(C)点最有可能的位置。 最强烈的对称就是第二映像(即单一映像位置?!)。现在如果我们在图中加入(D)点,那么(E)点最又可能的位置就是如图所示的第二映像: image

单一映像:给每一个象限一个数字。第一和第二象限是属于过去,第三和第四象限是未来。从第一象限到第三象限,称为单一映像,同样的,从第二象限到第四象限,也称做单一映像,因为我们只通过一个轴,即纵轴。

第二映像(双重映像):如果我们从第一象限到第四象限就又双重(第二)映像。同样的,如果我们从第二象限到第三象限,也又双重(第二)映像,因为我们通过两个轴,也就是纵轴和横轴。

最强烈的对称,就是最可能反映过去的未来映像。换句话说,第二映像即是根据已发生的事,估计未来会发生什么的最佳预测。

什么事会造成最完美的对称?(第四个问题!)

第十三章 什么事会造成最完美的对称

什么事会造成最完美的对称:

  • 与“目前”一点的接近程度:一点愈接近“目前”,对称会愈好
  • 该点的速率:市场的速率即称作趋势。所以说,趋势愈陡,则对称愈佳

第二映像是市场本身不断更新之下,预测他将来最可能走到的地方。市场愈接近“目前”的时点,而且市场移动速度愈快,则市场本事预测的未来走向就愈准确。

距离、速度。距离越近、速度越快,对称性越强。

第十四章 预判第二映像(寻找目前一点)

未来的每一个收盘价,都从他相对应的历史收盘价预判而得。我们只要根据过去每一点与最近收盘价之间的距离和角度,依样画葫芦地画未来就能得到结果。

每次遇到新的收盘价出现,“现在”时点应移动到新的收盘价,而且过去的所有点都再次预判未来会落于何处

只有两天的高、低、收盘价来预判未来的对应点: image 注意,注明a的那一天,位在横轴正中央的“现在”时点。你应当可以发现,以往b日的高点,成为预测未来b日低点。以往b日的低点成为预测未来b日的高点。同时,以往那一天的收盘价偏向交易区间的一端,预测之后会偏向另一端。

第十五章 用简单的方法画出第二映像图

image

第十六章 预测包含什么?

我们只要看着双重映像图所作的预测,并问我们自己这个问题“我要操作吗?”如果我看到是正是市场未来所要作的,我今天要操作吗?答案是“是”、“否”或“我没办法肯定”。只在答案为“是”时才操作。

干或不干,怎么干,不要去思考,不要去分析,让结果自己跳出来。
基于经验,专注,直觉,构建顶级的交易系统
能不能读懂亚当理论。

第十七章 哪种市场才适合操作(趋势问题:买高,卖得更高)

如果我们静下心来好好想一想,我们会发现,在市场中唯一能赚到钱的方法是随势操作,如果我们买进某些东西,要想赚钱,那么它必须上涨才行。因此,“买进”和“上涨”是同义词。

回想大赚的交易:白银有色、华森制药、德生科技;

“低买高卖”这句话是老生常谈。多数操作者都把这句话奉为圭臬,可是,多数操作者都赔了钱!亚当理论的说法却大不相同 “买高,卖得更高”。

不要抄底

许多操作者都有如下的想法,也就是如果市场跌的够深,变得“便宜”或“超卖”时,就应选个时点买进;相反,如果市场涨的够高,变得“昂贵”或“超买”,就应找个时点卖出。这种想法应永远从我们脑中消失。

“我问你一个笨问题。市场要跌到多深,你才准备买进?”,威廉以一脸不敢相信的样子看着我说。他说,“只要它还在跌,为什么我要去买?”

“忘掉便宜两个字,忘掉昂贵两个字,只要看荧屏上的数字就可以了。”

“如果他涨个不停,你会一直去买他”――——威廉 “永远买下去吗?”

“永远买下去。如果他涨个不停,我会买到他升抵月球为止。” ——威廉

如果我们随势操作才能够赚钱,那么趋势是所有利润的基础。因此,我们应尽一切所能,了解趋势。

好了,我们怎么知道市场是上涨?用最简单的方式来说:因为它正在上涨。

如果我们必须在不到一秒的时间内,从荧幕上看图做决定,我们还能举出其他理由吗?我们之所以知道他正在上涨,是因为他既不下跌,也非横盘整理。

为什么有人想在市场开始动之前先买进?多数操作者都是这么做的,多数操作者也因此赔了钱

顺从显而易见的事物、随势浮沉,不必做无谓的对抗

市场就要动了的最好证据是,它已经开始动了。

市场正往上涨的最好证据是,它已经开始上涨了。

市场正往下跌的最好证据是,它已经开始下跌了。”

多数操作者就是不肯追随市场。

他们找出许多理由,支持自己现在不买的决定:

  • 等候反转,用较低的价格买进:这个理由也假设人有先见之明。 你怎么知道马上会回挡, 让你上船?如果真的回挡, 为什么你要买进?为什么市场转跌之时,你要去买?
  • 现在应该提防形成头部:市场正在上涨,为什么他应该反转下挫?为什么不趁它还在上涨时买进?头部和底部使操作者永远抓不准的东西;

第十八章 回想选择市场的问题

所有的市场都只是图上的线路。线路的名称根本不重要,不能偏爱某些市场。

只有随势操作,才能在市场中赚到钱。因此,我们必须等待趋势出现才进场。这表示,我们应跳上正在移动的市场。

忘记便宜二字,忘记昂贵二字。市场绝不会涨到不能买进,也不会跌到不能卖出的地步。

从某个角度来说,牛顿定律中最有意思的一条是说,万物必有惯性;这表示,他们会去做它们已经在做的事情,除非某种力量发生作用,改变它们。

爱因斯坦称词尾:“惰性”。也就是说,物体倾向于做最懒惰的事――最不花脑筋的事就是原本已经在做的事。任何形式的改变,不管是方向还是速度,都相当不懒惰,因此他们不会去做这种事,最不花脑筋的事就是原本已经在做的事。任何形式的改变,不管是方向还是速度,都相当不懒惰,因此他们不会去做这种事,除非空间――时间转变(牛顿称之为“力量”)迫使他们非这样做不可。

如果你想知道市场将来最有可能做什么事,那么不妨看看它现在正做什么。

如果市场正呈横向走势,那么他会继续保持这种状况,直到改变为止。为什么他改变之前,就想投身其中?

只在已经发动的市场中操作。如果市场暂时不动,为什么要进场?他目前哪个方向也不去。在他显然发动之前,为什么要介入。接下来的推论是:我们只在移动厉害的市场中玩

第十九章 股价的头部和底部在哪里?

千万记住:头部和底部是技术操作者永远没办法抓准的东西。

抓头部和底部的想法违反了亚当理论告诉我们的一切事情。他是一种武断的做法;落入了“应该”的巢臼;

抓头部和底部,不啻宣告:“我懂得比市场懂得还多,我懂得比其他操作者还多。我比其他人聪明。”这未免太自大了。夜郎自大的人可以赢一阵子,但随后他们就跌得鼻青脸肿。到年底算总帐而赚钱的人,都是那些对市场抱着谦卑态度的人。

见底、金叉、反转,你能看懂的,别人也能看懂,大家都能看懂的东西,就不存在套利的机会。

务请忘掉头部两个字,忘掉底部两个字。操作的时候,务必把目前的趋势看作永远不会结束!

你应该让市场证明他已经做头部或见底反弹。

良好的操作擅于掌握方向(direction)和期间(duration),而不是转折点(turning points)。请记住,亚当理论总是抓不住头部和底部,但在两者之间,亚当理论会发挥无比的力量。

事实上,我们所有的钱都是在C和E之间赚到的: image 我们绝不会想在A买进,当大盘仍在下跌的时候,我们就做多?

追随市场更为有效。想去预测市场,心态已然不正。

顺势操作的意思是指“见强买进,见弱卖出”。

想抓头部和底部的人,最后都会抓到大白鲨

曾经赚到3000万美元(合目前价值则为10倍)的巴鲁奇(Bernand Baruch)曾经说过:“除了骗子之外,我不相信有人能抓到头部和底部。我只设法赚一波中间的50%。如果能做到这一点,我于愿已足。”这件事情,换成另一种说法是:绝不要寻找市场的反转点。你只要跟随大盘目前的走势就可以了。顺势而为。连寻找反转点的念头也不能有。趋势是你的朋友。

如果流浪汉要搭上开往西部的火车,他所要看的唯一一件事,就是火车正朝哪个方向走,以及速度是不是够快,显示它真的往西走。他不需要知道火车是怎么制造的、它载了多少旅客,或是它用何种动力。这些事都无关紧要。他所要看的,只是它的移动状况而已。

要赚钱,除非是自始至终你操作的方向与趋势吻合。

第二十章 有关市场的重要声明:认赔小钱(止损),坐赚大钱

有始以来,最伟大的操盘格言。这句话是:认赔小钱,坐赚大钱。

我相信,投资人如果以投飞镖的方式选择他的操作,只在起初的停损处反向操作,并单纯地遵守以上金言,那么到年底的时候一定可以赚到钱。

要不是市场偶尔有大波动,除了短线客外,没有人到年底结算时能够赚钱。换成另一种方式来说:如果你不追随大波动操作,你就赚不到足够的钱来弥补其他小损失,因为你损失的次数很可能多于赚钱的次数。因此,获胜的唯一方法是,利润高于亏损。

避免发生巨额损失的唯一方法,就是承受小损失。小额损失是从事这一行的成本。我们不应该因为发生小额损失而感到痛心。我们应该把它们视为营业费用。

操作时只有一种无法原谅的错误,那就时让小的损失演变成大损失。

“我们人类总是虎头蛇尾。在市场中,这是很要命的行为。在市场中,我们可能作对一千次,只错一次——而就是这次差错,我们的财富将减半,或甚至一扫而光。

认赔小钱是每天日出日落之间、进场出场之间,永远必须身体力行的事。不管有什么理由,都不能例外,不能偶尔不做。

我们一旦想开先例,让亏损扩大,我们就一定会找理由这么做,而这些理由又看似冠冕堂皇和合情合理。所以说,我们必须记住:永远都不能有例外。我们总是要只赔小钱,不让它们扩大。即使诱惑很大,我们也不容许有一次出轨。

提防魔鬼的诱惑。

成功的操作者在任何情况下,都不会“摊平”,也就是在原本亏损的部位再加码。

我们唯一要增加进货的部位,是那些已经赚钱的部位。如此,我们才算是随势操作、跟着市场所走的方向而走、趁胜追击、臣服于大势之下。

在我们发现自己正在期待市场出现某种事时,立即平掉部位,会是最保险的做法。

由于我们不肯轻易承认自己的错误,而且不肯在错误时放手,所以我们几乎不可能一直在市场中获利。

当代一位最伟大的操作者说过下面这些话:“你可以做错很多事,但只做对一件事——也就是赔小钱——便能在这一行中赚很多钱。”

我们这个时代或可算是最伟大的一位操作者这么说道:“操作的秘密,在于你怎么处理错误的部位,而不在于你怎么处理赚钱的部位。”

如果你能照料赔钱的部分,赚钱的部分便会照例自己。

设定停损点的目的,是要在激战当中,强迫我们在必要时做出退场的决定。

如果没有停损点,我们就像处在狂风巨浪中,一艘没有舵和锚的小船——我们很容易成为情绪和推理的牺牲者。

停损的好处远超过它的坏处。

操作者所犯的最严重错误,是让小损失变成大损失。不设停损的话,这种情形发生的可能会高出许多。

除非市场是朝操作的方向,否则停损不应移动。

千万别往后调整停损点,或取消停损。

停损所设的位置应该在损失发生时,金额不足道之处。

第二十一章 坐赚大钱(何时获利了结)

操作时最武断的事情,莫过于太早获利了结,或见好就收。

最不武断的方法,是让市场告诉我们怎么做。

我们必须一直往上设停损,直到市场反转对我们不利,把我们带出场为止。

记住:使用停损,而且从不冒大风险,我们的亏损次数会跟获利次数一样多,甚至于,损失次数多于获利次数。但是到年底结算时,我们能够获利的唯一方式是,平均获利高于平均损失。这种事之所以发生,只能靠几次非常赚钱的操作。只有追随长期趋势直到趋势结束,才能大赚一笔。

“我们在何处退场?答案似乎很奇怪:别去决定何时退场。让市场去决定。”

我们所犯的最大错误是:每次都不肯认赔小钱。如果我们不这么做,我们根本无法生存下去。 我们所犯的第二个错误是,不肯随势逐流。 我们所犯的第三个错误是,不去赚大钱。

第二十二章 停损出场怎么办?

即使十分良好的趋势,也经常有相当显著的转折,让我们跳下列车。这时候我们该怎么办?这是亚当理论的美妙之处,他就是那么简单:只要不断更新你每天的双重映像图,市场就会告诉你何时或应不应该重新上车。如果映射情形显示,市场最有可能的方向是继续原来的方向,那么请再上车。

考虑加码操作的理想转折形式是:在非常强劲的市场中一次迅速的(一天、两天或三天)反转。

强劲市场的1、2或3个单位的快速反转。

我们只要记住一件事。任何时候加码操作的部位,绝不要超过原来买进的部位。举例来说,如果你原来买进三口,以后任何时点加码的数量绝不能超过三口。

史洛门表示:“适当的进场时机,是市场已经往我们所要的方向移动时。

我们是否要全力孤注一掷?” 不!再一次的,我们希望追随市场,反映市场。所以我们应建立一部分的部位,并等待市场向我们证实,我们所作所为是正确的。然后,我们会增加一些部位,并再次等待市场证明我们是对的,才进第三笔部位,以此类推。

当日,增加头寸的同时也要增加止损指令。

第二十三章 操盘纪律的重要性

纪律就是这场操作游戏的名称。

操作时,没有任何事可以取代操盘纪律的地位。

这里所说的要点是,你可以长时间严守纪律,但仅仅有一次发现了绝佳的操作机会,也就是千载难逢的机会,于是你操作时难免意气用事。他应该是一笔赚大钱的生意。这种事情迟早会呈现在每一个操作者面前。所以,敬请密切注意他的来临,做好一切准备,而重要的是,严守纪律。

颇富传奇色彩的李佛摩(Jess LiVermore)一生中曾赚过许多个百万美元,但又全数赔光。我们能够称他为优秀的操作者吗?不能,光是赚了很多钱还不够。

我们赚了多少钱并不重要,能留住多少钱才要紧。

第二十四章 回顾亚当理论

略。

第二十五章 何时进场操作(突破、趋势改变、跳空缺口)

  • 线索1:突破 市场涨到图形中以往许多高点或所有高点之上。突破前的盘整时间愈长,移动愈显著。换句话说,市场突破近六个月的所有高价,比突破近三个月的所有高价还显著。

  • 线索2:趋势改变(反转) 市场突破明确的长期下跌趋势,而且新的上升趋势又攻克以前几个高价。 要使市场从长期确立的下跌趋势扭转,需要很大的力量。新的上升趋势因市场一再涨愈新高价时,这是很显著的行为。

  • 线索3:缺口或当日高低价差大 市场本来相当沉闷,但突然之间跳空向上,或当日高低价差显著增加,显示市场已经苏醒,某种事情正在发生。

有时候,你会见到这些线索出现,然后无疾而终,让你赔了些小钱。我们早知道,这是必要的费用,相当于保险费,但你会发现,假使你有耐心,而且慎选进场时机,你会使每天赚的钱达到最高水准。

第二十六章 亚当理论实例运用

长期确立的下降趋势已经突破。每天的高低差价已增加,而且上升时出现一些跳空情形。市场攻克了新出现上升趋势的高点4和5,以及下跌趋势中的1、2和3:

image image image

停损一定要设在预估走势之外,换句话说,要比实际的预估走势,更远离目前的位置。

即止损点可以比关键位置更低一点。

第二十七章 对亚当理论实例运用的总结

我们既不是在底部进场,也不是在头部出场。我们只取一段波动中间的50%。操作时,我们只做正确的事。

重要的是,多数操作者不像我们那样,在该进场时勇于进场。这种时候,多数操作者会认为风险太高。

跳上正在往西加速的火车,最能保证我们最后一定能在西部下车。

第二十八章 操作十大守则

务必记得,你所下的任何一张单子,都不能跟这十大守则中任何一条相抵触。

  1. 赔钱的部位绝不要加码或“摊平”。

  2. 在开始操作或加码时,千万、一定、必须同时设止损,以便在你万一出错时,你能安全出场,不至于葬身熊谷。

  3. 除非趋势是朝着获利的方向(稳定赚钱的方向),否则绝不要取消或移动止损。

  4. 绝不要让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失。情况不对,立即退场,留得青山在,不怕没柴烧。

  5. 一笔操作,或任何一天,不要让自己亏掉操作资金的10%以上。

  6. 别去抓头部和底部,让市场把它们抓出来。亚当理论永远抓不准头部和底部,想去抓的人也抓不准。但是头部和底部终于出现时亚当理论只会错一次

    跟随趋势,只会错一次;抓反转,只会对一次。
    
  7. 别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展,千万别逆市操作,除非有强烈的证据,显示反转已经发生(请注意,是已经发生,而不是将发生或应发生)。

  8. 保持弹性。记住你可能会错,亚当理论可能会错,世界上任何事情可能偶尔出差错。记住亚当理论所说的是几率很高的事,而不是绝对肯定的事。

  9. 操作不顺时,不妨缩手休息。如果你一再发生亏损,请退场到别的地方去度假,让你的情绪冷静下来,等头脑变得清醒再说。

  10. 问问你自己,你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱,并仔细听一些你自己的答案。有些人心里上渴望着赔钱,也有些人只是想找件事做。“认清自己。”

第二十九章 亚当理论十大守则详解

如果你已经错了,只有两种做法使你错得比目前更离谱。其一是:增加错误的部位;其二是:取消或移动停损。

一旦你处在市场之中,你就不再客观的了,期望跟你冷静而计算妥当的客观性相互缠斗。

请记住,你最后一次真正客观的时候,是在进场之前,决定停损的时候。

许多优秀的操作者日进日出,严守这些戒律,时时保持警觉,然后突然有那么一次,他们肯定自己是对的时候,而违反其中一条守则,丢下警戒,开始期待,然后就是血流如注。短短几天内赔掉的,可能比一年赚的还多。

墨菲定律:有可能出错的事情,就会出错。

请记住,操作应该是一件乐事。为了享受乐趣,任何时刻都不要冒亏大钱的风险。

多数操作者之所以想抓头部和底部,理由有二:自负、贪婪。 抓住头部和底部,准确的几率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。每个人都知道这种事。你的敌人也知道到这种事,他偶尔会让你抓准一两次头部和底部,好让你上瘾,继续做这种事。这是种自负的旅程,好让你能告诉朋友:由于你敏锐地研判市场,你在低档买进了黄豆,这全是自负心里在作祟。

为什么不等待反转确立呢?(不要自负)!为什么要丢掉确立之前的所有利润呢?(不要贪婪)!

你有多少次因为不肯等候而赔了钱?即使你格遵前面的所有守则,但不顾这条守则,你仍然会赔钱。

超买的市场绝没有不能再涨的理由。超卖的市场绝没有不能再下跌的理由。这是敌人喜欢布置的陷进。

image image

当你的财产值刚刚暴跌时,要放手一段时间是件相当难的事。这种时候来临时人们往往会坚守城池,奋战到底,直到反败为胜,然后才休息。你不愿承认自己最近所做的每件事都错了。你会告诉你自己,战斗还没有结束,这只是一时的挫败而已。以前你也曾经迅速扭转乾坤,这次你可以再来一次。现在就放手等于承认失败,而且从头再来时,本钱会少很多。敌人更喜欢和有这种心态的操作者玩游戏。现在,操作者处于劣势。由于操作者受到很大的压力,必须迅速反败为胜,所以他比较难以保持客观的态度。他会冒平常时候自己不肯冒的险。现在他非常可能舍弃十大守则中的一些守则。不管操作者自己有没有想到,他现在的心态不是真的相信自己会赢,而是希望自己能赢。在这种情况下,很难要他缩手、度假、承认失败。但这是极少操作者能赢的理由之一,这也是最难走的路。

你不会只因为使用亚当理论或其他任何方法,就可以成为赢家。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是:市场有很高的几率,往某个特定方向移动一段时间。

除非你所有的操作都依据这十大守则,否则亚当理论或其他任何方法,都不会准到让你不断赚钱。当你懂了这一点,你就会在市场上赚不少的钱,到年底可以花的钱。

第三十章 实例——柯达公司

image

59买进,止损位55,可承受跌幅6.8%
注意止损位用的是前期的低点而不是高点。

image

注意止损位总是设在低点。

只要市场一直往你操作的方向前进,就不需要设定新的停损点。但是,一有操作方向相反的反转(拉回)出现,就应该用第二映象图来研判。一旦低点出现,而市场且开始回升就应该用新停损点来取代旧的停损点。记住,你永远可以根据第二映象图告诉你的事情,重新回到市场。

第三十一章 实例――咖啡豆

空头市场的例子,略。

第三十二章 心像化

定义:心像化的意思是说,在你心中描绘某件事的图像。如果这幅图像一再重复,他就会深印在你的潜意识里,而且不只会影响你的思考方式,还会影响你的所作所为,以及发生在你身上的事。

我记得问过他:“你到底用什么方法,买下这么棒的公寓?” 史洛门答称:“我只是把它心像化,在心里描绘自己住在一栋府了密西根湖漂亮公寓的情景,然后经过一连串看似毫不相干的事件,于是我就住在这里了。

使用停损点技巧一年之后(后面我会告诉你详情),我可以说,在操作上我没有做错过一件事。

心像化的意思是说,在你心中描绘某件事的图像。如果这幅图像一再重复,他就会深印在你的潜意识里,而且不只会影响你的思考方式,还会影响你的所作所为,以及发生在你身上的事。

在心灵上把你所想要的东西描绘成一幅图像。这幅图像必须是正面的。肯定的,因为你的潜意识并不了解负面的事。

让我的图像成为最后的结果,而不是达成这些结果的手段。

不断问我自己:“我真正要的是什么?”而不是“我认为什么事情是可能的?”让我自己回答第一个问题,而不要去管我是否认为它可能发生,和合乎逻辑。

只描绘我自己,不描绘正以某种方式和正在做着某件事的其他人。

记住以正面的语录描绘事情,不要用负面的语录。

记住,始终一贯,每天心像化为不可缺的根本。

别让我自己陷入泥潭无从解脱。每一个项目绘成图形的时间不要超过20或30秒。如果我难于把某个项目清楚地描成图形,那么就尽己所能花个半分钟,而后进入下一个项目。

每天早上花15分钟以内,完成心像化的程序。

在我更能适应这些图像的过程中,很自然地从第三人称转为第一人称。

每天早上进行心像化时,不管如何都不要受干扰。而且,不管在什么情况下,都要在完成这个过程之后,才开始一天的活动。

最重要的,记住常保喜乐之心,享受生命的过程。

你得自己画一幅图像,支持每一个构想。你可能想用其他与亚当理论相符的构想,没关系,只要有创意就可以。最重要的,你必须持之以恒,并享受其中的乐趣。

我每天早上心像化的十一件事:

  • 轻轻松松,快快乐乐,做个出色的操作者。画像:认为自己是个具有传奇色彩的操作者;

  • 屈服于市场之下,映射它,追随它。画像:结清一次非常成功的操作,心满意足,而且做过的事,件件正确;

  • 放眼看市场时,保持清晰开放的胸怀。(不加评论,也没有偏见)画像:自己看着市场时,想象不加评论有多好;

  • 在火车朝某个方向急驰时跳上去。画像:看第二映象图,并计划在市场已经快速移动时进场;

  • 永远立即设定停损,在万一错误时,可以小赔出场。画像:下单时,在同一时间设定停损点;

  • 记住,没有什么价格会涨到不能买,也没有什么价格会跌倒不必卖。画像:市场往我的操作方向创新高价或新低价,我还在加码操作;

  • 不以许多小赔为忧,不以偶尔大赚为喜!快乐地等候可以赚大钱的波动。画像:停损触发而出场时,心情轻松愉快,因为我做了正确的事;

  • 永远只朝操作的方向移动停损,而且只在停损触发时出场。(让利滚利。)画像:拿起电话,下个(取消/换单)(cancel/replace)命令,同时心里很清楚:除非触发停损点,否则永远不出场;

  • 操作规模和频率都不要太大。画像:抱牢一个部位,觉得极其轻松,而且非常放心;

  • 不管赚赔, 都淡然处之。 画像: 结束一周的操作时,对自己的成功感觉非常轻松,非常舒服,对自己所作所为亦然,对一周的事如此;

  • 我操作的财富目标。画像:起于$100,000操作本钱,然后增加为:150,000、225,000。。。5,000,000,已经达到的数字,就把他画掉;

第三十三章 轻松的商品操作者

当他们的要获胜才能生存的时候,这就变成了很严肃的事业。当你必须要在这种压力下,作出重要的投资决策时,如果你跟其他多数人一样,你的表现就不会那么好,至少不会跟你当初抱着好玩的心情操作时一样好。当你对它变得很认真时,随着你的恐惧和贪婪之情油然而生时,你就会失掉客观的态度。

操作时带点幽默感有利无弊。

我想得越多,越觉得操作者如果不要过分严肃,那么他会操作得更好,而且好很多。

当操作变得太严肃,当结果攸关生死时,恐惧和贪婪就会左右操作者的决策。情况变得较为严肃之后,操作者就会失掉一些客观性。

用数字来看市场,用图上的线路来看市场。把市场想象成一种挑战,一场好玩的游戏。一场好玩的游戏。把它想象成输赢都无所谓的游戏,一种只要自制就会胜利的游戏。这是一场要看你能不能只做正确事的游戏。

人们说,商品操作者永远不会快乐。如果他赔了钱,当然不会因赔钱而快乐。如果他赢了,又会觉得当初应该建立更大的部位,反而觉得不快乐。好吧,我要告诉你,在市场上操作,怎么样才能快乐。在每一周结束时,如果你能回想你操作的情形,并且说:“这周我所做的事样样正确”,那么你真的有理由感到快乐。不管那一周你是赚是赔,都不重要。做对了事而赔钱,比做错事赔钱还好。做错事而赚钱,将使你踏上毁灭之途。做对事而赔钱并没关系,因为你正迈向成功的康庄大道。

在你还在操作时,别去算那笔操作赔多少钱。

别把重点放在金钱上,而应放在成功的操作者上。只要你是个成功的操作者,钱自然就会滚滚而来。

屏除恐惧和贪婪,一开始只做非常小的部位。如果操作顺利,再逐步加码,但绝不要加到你开始想但绝不要加到你开始想“钱”的地步。

我们的目标是玩这场游戏,享受其中的乐趣并获胜,获胜就有利润,这才是市场中最要紧的事。

“在上帝眼中,我们的存在和本质十分重要。但是,以我们今生生命相对于浩瀚的宇宙来说,却微不足道。我们应该为能存在此处的恩典,为我们所有的全部事,怀着感激之情。我们应该让自己快活、玩乐、享受此生的乐趣。”

我们能够操作,并在称作市场的大游戏中玩乐,应该怀着感恩之心。但请记住,这只是一场游戏……一场好玩的游戏。当我们放松心情,单纯地享受游戏过程时,我们会玩得最出色。千万别变得太认真,不要担心会有什么样的结果。

我们赢得游戏的重要性愈高,获胜的几率就愈低。我们抱着好玩的态度玩游戏时,总能玩得很出色。以下是一些会使游戏变得太沉重的因素,因而减低了我们轻松活波、乐在其中的能力:

  • 建立太大的部位;
  • 停损点设得太远;
  • 冒太大的风险;
  • 想要证明自己比别人操作得好;
  • 跟别人比赛操作;
  • 向别人吹嘘自己的部位;
  • 相对于操作利润,过分提高自己的“要求”;
  • 必须靠操作维生;

总而言之,智者放得开,会随波逐流,会把自己托付给宇宙至高无上的真与善,会尽己力轻松愉快的去做,同时不会把结果挂在心上。他会让自己尽情享受人的恩赐,同时抛开自我,以伟大的爱和超然的情操处事,并保持心灵的宁静,因为他知道,河水终将流到他该去的地方。他让自己处在眼前的世界,并享受人生每一寸宝贵时光之美。

结语

1972 年,我放弃房地产事业生涯,让自己能够全心全力研究市场。我买了一台电脑,开始探索市场中赚钱的秘密。开始的时候,我用数学模式来探讨。1978 年我在拙作“技术操作系统新观念”(New Concepts In Technical Trading Systems)中,发表了一些模式,在技术操作圈里,颇为人知。

作者是强弱指数RSI、PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数、市价波幅等指标的发明者。在“技术分析”领域是绝对的权威。
现在的散户们大部分都还在用40年前的技术指标,而且指标的爸爸都说这些东西没用。

在追寻过程中,我从非常复杂的方法,回归到非常简单的方法。每当我思及此事,总会惊讶地发现,在市场中最重要、最突出的事,竟然是如此简单。我觉得,能够知道这些事,实在幸运。

附录:日元走势图

略。

亚当理论只去操作中间的利润。他们操作的都是大的波动。在价格波动中经常会发生破高反跌,破低反涨。亚当理论是如何处理这个问题的呢?他们从最初就设立止损位置。他们利用对称,找到那个位置,把那个位置设立为止损位置。悀他们利用对称,找到那个位置,把那个位置设立为止损位置。如果价格持续上涨,那么他们将根据亚当理论不断的把止损位设立到下一个对称的位置。悀那么他们将根据亚当理论不断的把止损位设立到下一个对称的位置。这样子,他们无法赚到全部的利润,但是却安全的赚到 50%。这个止损的方式非常好。我们绝对不能给其他人说“本来我可以赚到更多,或者我少赚了几万块”之类的话。所以认为亚当理论这套系统在实战中,绝对非常实用,可以使你的帐户不断的盈利。

《亚当理论》特别说明,顺势买卖的重要性是第一位的。精髓只有一句化,放弃对市场的认识或成见,以绝对无知的状态进入市场。犹如一个五岁的小孩般去观察市场,并顺势买卖。

亚当理论的精义是没有任何分析工具可以绝对准确地推测市势的走向。每一套分析工具都有其缺陷。市势根本不可以推测。如果市势可以预测的话,凭籍 RSI,PAR,MOM 等辅助指标,理论上就可以发达。但是不少人运用这些指标却得不到预期后果,仍然输得很惨,原因就是依赖一些并非完美的工具推测去向不定、难以捉摸的市势,将会是徒劳无功的。所以亚当理论的精神就是教导投资人士要放弃所有主观的分析工具。 在市场生存就是适应市势, 顺势而行就是亚当理论的精义。市场是升市,逆势做空,或者市场是跌市,持相反理论去入市,将会一败涂地。原因是升市,升完可以再升。跌市时,跌完可以再跌。事前无人可以预计升跌会何时完结。只要顺势而行,则将损失风险减到最低限度。

亚当理论的精髓

  • 首先要让自己理念包含市场中陈述的一切,绝不能有自己主观的武断的参数在里面,相信自己所看到的一切;
  • 你想知道市场以后会做什么,那就看看市场现在正在做什么怎么走;
  • 刚建立仓位的时候,要以最近市场的波幅来定止损,只参与已经启动的市场;

相似文章

上一篇 K线形态

公众号
文章目录