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《股市操练大全(第二册·主要技术指标的识别和运用练习专辑)》读书笔记


读者须知(代前言)

我们认为删除图形上的个股名称、价位、时间,对促使投资者养成按图形信号操作的习惯有很大的好处。

技术指标掌握不在于多,而在于精,技术指标太多,买卖信号往往会产生相互矛盾的现象,同时技术指标太多,也不易学深学透。一些机构操盘手和股市中的成功人士坦言,现在技术指标中看不中用的多,真正有用的很少。

只要抓住了移动平均线,把移动平均线的技术特征、操作技巧彻底弄清楚,也就抓住了股市技术分析中的牛鼻子,对其他技术指标就能做到举一反三,触类旁通。

股市中的K线、K线组合好比文章中的单词、词组,而移动平均线、趋势线等技术指标好比是一个个句子,要学会造句,首先要学会拼写单词、词组。投资者在学习、使用股市技术分析时,一定要克服“贪多求全”的思想。

一定要克服急于求成的思想,无论你在股市操作中使用的是技术分析方法、基本分析方法还是其他什么深不可测的投资理论,都必须符合以下条件:你所使用的方法必须具有系统性、科学性、实用性,而不是零星或散乱的点滴秘诀或技巧。

在运用技术指标进行股票操作时,应掌握以下几个原则:

  • 主次原则:当投资者在利用一类指标和二类指标研判股价走势,发觉两者发出的信号产生矛盾时,应以一类指标发出的信号为准。
  • 相互验证原则:如能运用数项指标(包括K线、技术图形)同时验证自己的研判结果,成功的概率就会大大提高。
  • 自身定位原则:经验证明,忽而以稳健型投资者买卖股票的方法进行操作,忽而又以激进型投资者买卖股票的方法进行操作,其收益远不如“从一而终”的投资者来得大。

第一章 移动平均线图形的识别与练习

根据中外股市几十年的运行经验,移动平均线就是投资者闯荡股海的最好导航工具。

第一节 移动平均线概述

移动平均线分析法为美国投资专家格兰维尔所创立,由道氏股价分析理论“三种趋势说”演变而来,将道氏理论具体地加以数字化,从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向,为投资决策提供依据。移动平均线的基本特性是利用平均数来消除股价不规则的偶然变动。

移动的天数越多,移动平均线中所包含的偶然性因素就越少。

由于我国是一年分2次公布财务报表,各行业景气变动亦是从半年、一年观察未来的盛衰,因此半年线、一年线对研判股市的中长期走势有着重要作用。

一般来说,在典型的上升通道中,5日均线应为多方护盘中枢,不然则上升力度有限;10日均线则是多头的重要支撑线,10日均线被有效击破,市场就可能转弱。

从实战意义上来说,用中期均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来得准确可靠,当30日均线上穿60日均线时,会出现一次级别较像样的中级行情,当中期均线组合粘合向上发散常常预示着大行情的来临。

移动平均线的主要功能就是揭示股价波动的方向。揭示当前市场的平均成本,平均成本是市场操作,特别是主力操作的一个重要依据。此外移动平均线还有助涨助跌的作用。

移动平均线的助涨与助跌作用,在股价走出盘整区域后表现尤为明显,当股价脱离盘整上升时,它就会发挥很强的助涨作用,即使股价偶尔回档,也会受到平均线的支撑止跌向上,反之,当股价脱离盘整区域而下跌时,它就会产生很强的助跌作用,股价即使反弹,也会受到平均线的压制而创新低。

第二节 移动平均线图形一览表

多头排列

image 在多头排列初期和中期可积极做多,在其后期应谨慎做多。

空头排列

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黄金交叉

image 1根时间短的均线由下向上穿过1根时间长的均线,且时间长的均线在向上移动。 股价大幅下跌后出现该信号可积极做多。 两线交叉的角度越大,上升信号越强烈。

死亡交叉

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银山谷

image 由3根移动平均线交叉组成,形成一个尖头向上的不规则三角形。

金山谷

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二次银山谷。

金山谷和银山谷相隔时间越长,所处的位置越高,日后股价的上升潜力就越大。

死亡谷

image 由3根移动平均线组成,形成一个尖头向下的不规则三角形。 尤其是在股价大幅上扬后出现该图形,则更要及时停损离场。 卖出信号强于死亡交叉。

首次粘合后向上发散形

image 既可出现在下跌后横盘末期,又可出现在上涨后横盘末期。 短期、中期、长期均线同时以喷射状向上发散,几根均线发散前曾粘合在一起。 粘合时间越长,向上发散的力度就越大。 向上发散时,如成交量同步放大,信号可靠性较强。

首次粘合后向下发散形

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首次交叉向上发散形

image 出现在下跌后期。 向上发散时得到成交量支持,则信号可靠性较强。

首次交叉向下发散形

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再次粘合向上发散形

image 均线再次向上发散的最佳买进点应在第二次向上发散处,如均线出现第三次、第四次向上发散,力度不如第二次向上发散,买进要谨慎。

再次粘合向下发散形

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再次交叉向上发散形

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再次交叉向下发散形

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上山爬坡形

image 短期、中期、长期均线基本上沿着一定的坡度往上移动。 积极做多,只要股价没有过分上涨。 坡度越小,上升势头约有后劲。

下山爬坡形

image 只要股价没有过分下跌,均应退出观望。

逐浪上升形

image 短期、中期均线上移时多次出现交叉现象,长期均线以斜线状拖着短期、中期均线往上攀升。一浪一浪往上,浪形十分清晰。 只要股价不过分上涨,有筹码者可持股待涨,持币者可在股价回落长期均线处买进。

逐浪下跌形

image 只要股价不过分下跌,均可在股价触及长期均线处卖出。

加速上涨形

image 短期均线与中期、长期均线距离越拉越大。 见顶信号,后市看跌。 持筹者可分批逢高卖出,如发现短期、中期均线弯头,即应及时抛空出局,持币者不要盲目追涨。 出现加速上涨之前,股价或指数上涨幅度越大,信号越可靠。

加速下跌形

image 见底信号。

加速上涨形

image 短期均线快速上升,并与中期、长期均线距离迅速拉大。 转势信号。 上升速度越快转向的可能性越大,5日均线一出现弯头,股价常会迅速回落。

快速下跌线

image 快速下跌为短线操作提供了一个机会,激进型投资者可趁低买进做一轮短差。持股者在股价快速下跌时不宜卖出,可等股价反弹时退出。

烘云托月形

image 出现在盘整期,股价沿着短期、中期均线略向上往前移动,长期均线在下面与短期、中期均线保持着一定均衡距离。周K线、月K线出现这种信号日后股价上涨潜力更大。

乌云密布形

image 出现在盘整期,股价沿着短期、中期均线略向下往前移动,长期均线紧紧地在上面压着。只要股价不是过分下跌,见此图形都应该尽早退出。

蛟龙出海

image 一根阳线拔地而起,一下子把短期、中期长期均线吞吃干净,收盘价已收在这几根均线之上。 反转信号,后市看好。 一般需得到大成交量的支持,如历史成交量没有同步放大,其可信度就较差。

断头铡刀

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第三节 移动平均线图形的识别和操作技巧练习

均线多头排列与K线形态向好是相辅相成的,如果K线形态真的变坏,均线多头排列也就不存在了。可以这样认为,在均线多头排列还没有破坏之前,就不应该盲目认为K线形态已经变坏。

螺旋桨K线成为见顶信号需要有两个基本条件:一是在螺旋桨K线出现之前股价曾经出现过大幅飙升,二是螺旋桨K线出现后,股价重心开始下移。

股票下跌容易上涨难,除了少数股票外,大多数股票上涨时都是三步二回头,曲曲折折,使人很难把握,投资者这时最简单的办法就是看它均线是不是多头排列。

只要均线呈多头排列,途中即使出现一些形象不好的K线或K线组合,也用不着惊慌失措,更不宜盲目杀跌,否则就很可能被主力震仓洗盘出局。

均线空头排列就是一座危墙。

从经验看,10日均线和30日均线形成死叉,继续下跌的概率在70%以上,而且一旦跌势形成,深跌的可能性很大。

就技术上而言,金山谷买进信号的可靠性要比银山谷强,其原因是金山谷的出现是对银山谷做多信号的再一次确认,又说明多方在有了前一次上攻经验后,这次准备得更加充分了,这样成功的概率自然会大些。

从我们统计资料来看,在银山谷处买进股票,日后成功与失败之比为7:3,而在金山谷处买进股票,日后成功与失败之比为8:2.

不管你是激进型投资者还是稳健性投资者,每个人都可以找到适合自己的方法进行操作。这些方法并没有什么优劣之分,关键是每个人都要认准一个方法,切忌忽而这个方法,忽而那个方法。坚持做下去,就一定能摸索到一些规律,成为股市中一个赢家。

距资料统计,在股价前期涨幅较大的情况下出现死亡谷,日后股价下跌和上涨的比例为8:2,而且一旦下跌,跌幅就会很大。

从技术上来说,均线粘合后向上发散具有较强的助涨作用,为买进信号,均线粘合后向下发散具有较强的助跌作用,为卖出信号。

一般均线出现粘合向上发散形走势,都需要得到成交量支持,否则均线系统刚发散又会重新粘合,股价扬升也成了昙花一现的反弹走势,其次,均线粘合向上发散初期加入风险较小,而越到后面加入,则风险越大。

均线系统向上发散时,距离越大,对股价回拉作用也就越大。

BIAS

在设置均线参数时,尽量要与市场大众的认可度保持一致,主力机构操作时也会以大众化的参数为标准,投资者操作时应顺势而为。

看大势者赚大钱。

均线粘合后向上发散+成交量放大,上涨概率大于80%,对于出现这样走势的个股,只要以后均线向上发散形态不变,成交量无异常变化,中途股价出现一些小幅波动,投资者可不必理会,仍应一路捂股,坚持做多。

均线向上发散有两种基本形式,一种是粘合向上发散形,一种是交叉向上发散形。客观地说,均线粘合向上发散形日后成功的概率要大一些。

从概率上说,均线系统第一次向上发散虽然是一个买进点,但由于股价上升未受到抛压的考验,股价回落机会相对要多一些,因此,在这个点位买进相对风险较大,稳健型投资者不宜加入,而激进型投资者以短线操作为主,可适量跟进。当均线系统再次向上发散,主力做多的意愿已展现无遗,此时跟着主力做多的成功机会就很大,因此,无论是激进型投资者还是稳健型投资者,都可以在此点位建仓。

据资料统计,均线系统首次向下发散下跌的概率超过80%,第二次向下发散下跌的概率仍会达到70%以上。

从技术上来说,均线再次向上发散是对均线首次向上发散的再一次确认,是个比较安全的买进点,投资者在此买进风险相对较小一些。

均线首次向上发散后回落,以及再次向上发散的兴起,即是主力和中小散户玩的一场“猫捉老鼠”的游戏。

一定要学会观察均线的走势图形,是什么样的走势图形,就用什么样的办法去操作,事先心里都要有个谱,这样做起股票来才会得心应手,不会在股市操作中出现张冠李戴的错误。

急跌并不可怕,最怕的是绵绵阴跌。均线下山滑坡就是一种阴跌。

最重要的就是在股市涨跌中看清大盘或个股究竟是涨多跌少还是跌多涨少,说白了就是大盘或个股究竟是进二退一,还是进一退二。

从技术上说,加速下跌是一种止跌信号,它表示下跌能量一下子得到了较充分的释放,因而会出现止跌现象。

第四节 移动平均线操作难题分解练习

形成金叉的条件是:快速移动平均线和慢速移动平均线出现交叉之前和交叉时,两根均线要同时向上倾斜,如果只有快速移动平均线向上倾斜而慢速移动平均线走平甚至向下倾斜,这只能说快速移动平均线和慢速移动平均线出现了交叉,并不是什么金叉。

在短期均线组合中,30日均线往下运行,那么5日、10日均线金叉所提供的买进信号就很不可靠,股价随时会在30日均线向下运行的压制下,重新掉头下行。

当股价处于盘整时期,无论是均线出现金叉还是均线出现死叉,都存在失真现象。

在相同条件下,两线相交出现金叉时,其上升力度与两条均线相交角度大小成正比,相交角度越大,上升力度也就越强。

对这种上升力度较弱,形态不明显的金叉,要耐心地观察几天,并根据价量关系变化再作决策。若价升量增,再考虑买进,若价升量减、价跌量减或价量关系无明显变化,几根均线仍呈粘合状态,则应继续观察,绝不可贸然建仓。

从技术上说,多头陷阱有以下几个主要特征:

  • 股价前期已有较大升幅,均线系统出现了明显的头部,短、中、长期均线出现死叉;
  • 股价下跌幅度不大即开始回升,均线系统局部虽得到修复,但均线系统整体向下趋势无实质性改变;
  • 股价回升时成交量出现萎缩;

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无论是大盘还是个股,当一轮行情结束后,均线系统常常会出现多头陷阱,为什么会有这样的现象发生呢?因为庄家的货还没有发完,他们需要制造做多的假象,把投资者诱骗进来,然后逃之夭夭。

从技术上看,均线空头陷阱有如下几个特征:

  • 股价前期出现过大幅下跌;
  • 近期均线形态开始向好,上升趋势已经初露端倪,但均线系统在修复过程中局部又遭到破坏;
  • 上升时成交量放大,下跌时成交量缩小;

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既然是强势股,就要按强势股的方法操作,一般来说,强势股上涨大致有两种形态:

  • 基本上沿着5日均线往上爬升;
  • 沿着10日或20日、30日均线往上爬升; 根据沪深股市实战经验,原来沿着5日均线上升的股票,大幅上涨后又跌破5日均线,或原来沿着10日、20日、30日均线上升的股票,大幅上涨后又跌破10日、20日、30日均线的股票,后市大都不妙。下跌和再次上涨的比例为3:1,而且这类强势股下跌并不一定要放量。

海内外一些投资大师经过对均线深入研究后发现,原来沿着什么均线上升的股票,当股价涨幅较大,跌破该均线就是一个转势信号。

任何K线图形撇开股票具体的走势,是很难说清它是买进信号,还是卖出信号的。

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均线系统为什么会屡次三番向上发散呢?因为庄家只有通过发散、回落、再发散、再回落的方式,才能洗清浮筹,夯实股价,达到往上拉升的目的。

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根据沪深股市实战经验,在多头市场中,对那种始终沿着30日均线行走,前期未有很好表现的个股,如果某天成交量突然放大,股价脱离30日均线支持,改受5日均线支持,未来很可能有一段较好的涨升走势。

因为在多头市场中,这些涨跌不明显,能始终沿着30日均线前进的个股,说明有庄家在关照。

无论是大盘还是个股,在长时间盘整后,突然放量下挫,其日后形式就十分危险。

一般来说,周均线系统发出的信号比日均线系统发出的信号要稳定和可靠。

当我们对个股或大盘的走势没有充分把握时,将日均线系统和周均线系统,甚至月均线系统结合起来使用,应该是个非常好的办法。

观察股市或股价是否真正形成头部时,如果将日均线系统和分时均线系统结合起来分析,往往能收到事半功倍的效果。

说实在的,单根均线用得好,效果也很不错。

现在沪深股市每周交易5天,因此,20日均线实际上就是一个月平均交易成本线。

20日均线在行情处于箱形运行时参考价值会大大减少,因为行情的波动幅度不大,20日均线可能出现接近平行的运行状态。

顺势而为,不逆势操作,是指在大盘安全的前提下操作个股,否则就空仓等待机会的来临。

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一般来说,股价在30日均线之下出现暴跌,往往是投资者的最佳买进时机。

以120日均线作为入市出市的依据,就能算得上是长期投资者“一招鲜吃遍天”的一个绝技,根据我们不完全统计,如长期投资者完全按120日移动平均线进行操作,每年赢利在15%左右。

该操作方法适用于没有时间关心盘面变化的工薪族,或注重长期投资回报的投资者,有心者不妨一试。

40日线是两个月的平均成本线,这往往也是一些庄家的建仓成本线。

第五节 移动平均线综合练习

一般来说,再次粘合向上发散形比首次粘合向上发散形成功概率要大,所以稳健型投资者应把买点设在再次粘合向上发散处。

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股价不涨就继续持股观望,股价下跌也要看怎么跌法,要分清是股价真的下跌还是庄家故意打压设置的空头陷阱。是前者只能认赔出局,是后者就捂股不放。

一般来说,早晨之星是在股价大幅下跌之后才有可能出现。

均线一旦形成逐浪下跌态势,它就会以进一退二的方式渐渐沉底,在逐浪下跌图形没有得到根本改变之前,就不必看多,做多。

股谚说,涨时重势,无论大盘还是个股形成逐浪上升的态势后,其上升行情就不会短期结束,而要延续一段时期,这就是势。故此,在逐浪上升的图形没有根本改变之前,最佳投资策略是持股待涨。

均线长时期粘合后突然出现断头铡刀,局势就变得十分严峻,假如均线再往下发散,股价非继续下跌不可。

第二次向上发散与第一次向上发散的时间相隔越长,蓄势整理就越充分,日后上升的潜力就越大。

在低位放出如此大的成交量,谁有这样大的能耐,不是主力又是谁?现在股价刚刚上涨,主力还没有获利,怎么可能出逃呢?在行情初起阶段,前期被深套的投资者会乘主力拉高之机,急于解套,大量抛售手中的筹码,另一方面主力在建仓任务未完成之前,也不可能大幅拉抬股价,只能用盘中震荡方法进行打压吸筹。 从技术上说,吊颈线要成为真正的见顶信号,前提是股价已有一段较大的涨幅。

双顶形成是有条件的,如果连股市中平时的2个小浪顶也算作双顶,那么股市中的双顶就太多了。

在大多数情况下,无论是大盘或个股的下跌都不是突然发生的,它必然会有一个过程,在这个过程中卖出信号会频繁出现,这就给投资者操作留下了足够的思考空间和退出时间。当出现第一个卖出信号时,下跌可能性为60%,出现第二个卖出信号时,下跌可能性就增加到70%,卖出信号越多,下跌的可能性就越大。

第六节 移动平均线图形的识别和运用测验题

在技术上称跌破某均线,一般指有效跌破,并非是瞬间跌破。即收盘指数或收盘价已连续3天收在均线之下,且下跌幅度超过3%。

移动平均线图形的识别和运用测验题

image 应该积极做多,理由是:

  • 该股前几日拉出了1根蛟龙出海的长阳线,并一举吞没了5日、10日、30日3根均线,成交量也随之急剧放大,这是一个明显的买进信号。
  • 这几日虽然拉出了一些小阴小阳线,但它们基本上在蛟龙出海的长阳线的上半部。

穿头破脚要成为见底信号,一般只出现在股价大幅下挫后。

一个股票要形成V形反转走势必须满足3个条件:

  • 呈加速下跌状态;
  • 突然出现戏剧性变化,拉出了大阳线;
  • 转势时成交量特别大;

做多不等于马上买进,既然均线形态是逐浪上升形,那么,买进点就不能选择在每一次上冲时的浪峰上,而要选择在每一次回落的浪谷或接近浪谷处。

逐浪上升形之所以短期均线能一浪一浪往上走,完全是长期均线在支持着它们,只要长期均线能一直往上走,即使短期均线偶尔击穿长期均线也无碍大局,日后股价仍会继续以进二退一的方式往上推进。

当股价高位回落,均线出现交叉向下发散,股价继续下跌的可能性就很大。

移动平均线图形识别和运用小结

当股价下跌时与均线过分偏离,以格兰维尔移动平均线法则,会出现短期弹升机会,如看准后,趁低抢一些筹码,做一波反弹,也可以提高资金利用率,偶尔为之,并无不可。

在强势市场,或强势股中,股价下跌一般不会跌破5日均线,更不会跌破10日均线。这里所谓的跌破都要以跌幅超过3%,且连续3天以上为准。

在沪股历史上,每一次60日均线向上突破都引发了一轮中级行情,相反,弱势反弹几乎没有超过60日均线的。

跌破半年均线的个股,要么是庄家已经出逃,无人观照的股票,要么是庄家仍在场,但是距离拉升计划日期还远,主力现在要做的工作是,刻意打压,砸破半年均线,震出恐慌盘和割肉盘,这种股票一般也不会在短期内拉升。在大盘走弱时,只有不破120日均线或者上攻突破120日均线的逆势飘红的个股才是真正的强势股,这些个股绝大部分是有主力护盘,而且拉升计划日期不远。主力之所以要这样做,是因为他们不愿意股价有过多的跌幅,使中小散户捡到便宜的筹码,不利于即将到来的拉升,所以会在半年线处护盘。

很多人将250均线视为牛熊的分界线,但是,从实际情况来看,决定股市的长期趋势是基本面而不是技术面。

第二章 趋势线图形的识别与练习

第一节 趋势线概述

只要不出现上升趋势线被有效突破的现象,即股价或指数正处于上升趋势中,投资者尽可放心地一路看多,稳健型投资者甚至还可以一路做多。

第二节 趋势线图形一览表

上升趋势线

image 上升趋势线被触及的次数越多,其可靠性也就越具有使用价值。 上升趋势线越往上倾斜,其支撑作用越弱,也就越容易被突破。

下降趋势线

image 下降趋势线越往下倾斜,其压制作用越弱,也就越容易被突破。

慢速上升趋势线

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慢速下降趋势线

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快速上升趋势线

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快速下降趋势线

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上升趋势线被有效突破

image 上升趋势线由支撑作用转变为压力作用,压制着股价或指数的再度上升。

下降趋势线被有效突破

image 下降趋势线由压制作用转变为支撑作用,阻止股价或指数的再度下降。

新的上升趋势线

image 表示多方经过休整后发动了新一轮攻势。 反映市场正处于强盛的多头氛围之中。

新的下降趋势线

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第三节 趋势线图形的识别和操作技巧练习

第四节 趋势线操作难题分解练习

牛市熊股的一个主要特征就是:大盘在不断地走高,而它却不断地走低。

所谓顺势,就要买处于上升趋势中的个股,而处于下降趋势中的个股,在其跌势未尽之前,不要轻易买入。

做股票难,难在它没有固定不变的模式。

第五节 趋势线综合练习

按照双顶技术图形的要求,双顶只有在股价有效击穿它下档的颈线后才能确立。

当一个股票大幅下跌,接近其历史低位时,常会出现一轮小幅反弹走势,但这种反弹走势只具有短线意义。有实战经验的人,在股价大幅下跌接近历史低位出现止跌回升现象时,首先关心的不是进货,而是该股的整体走势如何,成交量有无异常变化。

即使买进的理由很充分,重仓出击也应该以分批买进为好。

买股票要看大势,这个大势不仅指国家经济形势、大盘趋势,同时还包括个股的整体走势。

第六节 趋势线图形的识别和运用测验题

在多头市场中,股指回档至长期上升趋势线附近,即可买进,在多头市场中长期上升趋势线对股价有重要的支撑作用,一般不会轻易击穿。

太陡的趋势线很容易被一个短期的横向整理形态所突破,因为其技术参考意义不大。

深谙技术分析之道的一些海内外投资大师,反复告诫投资者:在下跌趋势中一定要保持空头思维,不要轻易买进股票。

一般来说,无论是大盘还是个股,只要上升趋势线没有跌破,投资者就可一路看多、做多。

如发现自己短线频繁进出,并无什么利润可转,甚至亏损时,就干脆暂停短线操作,老老实实地持股待涨,这样或许会赚的更多、更稳当些。

从技术上来说,在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中,慢速下降趋势线发出的卖出信号,是中长线做空信号;而快速上升趋势线发出的买进信号,仅是短线做多信号。

主力击穿上升趋势线是诱空还是杀跌,还要看当时股价涨幅有多大。主力炒作一个股票,吸筹、拉升、出货要有一个适当的空间,如果上升空间太小,一出货就会接近主力建仓成本区。当股价已有相当大的涨幅后,出现击穿上升趋势线,尤其是出现下跌放量,这是主力出货的可能性就很大。

第七节 趋势线图形识别和运用小结

依据趋势线操作,首先要学会辨别什么是长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线,什么是慢速趋势线、快速趋势线等。

画短期趋势线,一个画面只要包容3个月至半年的走势就可以。

时间跨度越长,被行情触碰次数越多的趋势线,其构成的压力或支撑作用也就越有效。

要把握股市运行的大趋势,就研判股市长期走势来说,无论什么技术分析方法都要比趋势线稍逊一筹。

太陡的趋势线很容易被一个短期的横向整理形态所突破,太平的趋势线虽然比较具有突破的意义,但股价往往在突破之后出现卖出信号时,行情已经下跌一大段了,因此这种太平或者太陡的趋势线,都比较缺乏实质的技术性参考意义。 一般来说,热门股票和指数的趋势线斜率在25度至45度之间,比较具有实际的参考价值。

在趋势线确认升势后,任何回落都可买进,趁回档加码。

从技术分析角度来说,突破趋势线的幅度必须超过3%,时间必须在3天以上,才能称之为有效突破。

真突破还是假突破还须看成交量,向上突破必须佐以成交量放大。虽说向下突破无需量的配合,较小的成交量有时也能将其击破,但一旦确认突破有效后成交量会增大,或是开跌之前成交量已经放大过,主力在拉升或整理时出了不少货,否则,无量空跌很可能是主力玩弄的诱空把戏。

第三章 成交量的识别与练习

股市发展到今天,如果我们再用过去的老眼光看问题,把成交量与股价涨跌的关系简单的格式化,并以此在股市中操作,那肯定是要吃大亏的。

第一节 成交量概述

目前最能反映股市供求关系的就是成交量。行情大幅上扬后,出现价涨量增,既可以说明市场人气旺盛,有很多人继续看好它的前景,又可以理解为市场做空的力量在增强,越来越多的人在看淡它的后市。

第二节 成交量图形一览表

逐渐放量

image 在大盘或个股有了较大涨幅后,出现逐渐放量的现象,要密切加以关注,以防接住最后一棒。

逐渐缩量

image 在有了较大跌幅后,出现缩量现象,此时不应盲目跟着杀跌,以防割肉在底板上。对一些强势股缩量后出现大幅上涨的现象,常规的量价分析方法对它已不适合,投资者可看5日均线操作,只要5日均线不破,就可一路持股做多。

快速放大量

image 长期大幅上涨后,出现快速放大量,往往是多头陷阱,此时不宜再继续做多。 长期大幅下跌后,出现快速放大量,往往是空头陷阱,此时不宜再继续做空。

快速出小量

image 在上涨途中,出现快速出小量,常会出现回档整理现象。 在涨势后期,出现快速出小量,往往是因为买盘跟不上,这样就很容易遭到空方的攻击,所以,此时应作减磅操作或退出观望。

量平

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涨势初期,一般指股价从低点回升后的5%~20%范围之内,低于5%只能视为小幅波动,参考意义不大;上涨途中,一般指股价涨幅在30%~50%范围之内;涨势后期,一般指股价涨幅超过了70%,少数可能超过100%。

跌势初期,一般指股价从高点回落5%~15%范围之内,低于5%只能视为小幅波动,参考意义不大,下跌途中要区分两种情况:属于前期强庄股或质地较好的股票,一般指跌幅在25%~35%范围之内,冷门股一般指跌幅在40%~50%范围之内,跌势后期,也要区分两种情况:属于前期强庄股或质地较好的股票,跌幅解决或超过50%就可视为跌势后期,而冷门股跌幅要接近或超过70%,才能视为跌势后期。

第三节 成交量的识别和操作技巧练习

上涨途中缩量是有两种因素造成的,假如是因为庄家做多意愿坚决,控盘后上涨时成交量逐渐缩小,那么,这种缩量上涨还会继续下去;假如是因为跟风盘减少,庄家又未控盘,或庄家无意再继续做多,行情很可能就此中断。现在投资者最难办的是,你怎么知道某股庄家现在想不想做多,是不是绝对控盘呢?确实,这光从成交量上是无法作出判断的,而目前唯一办法只能借助移动平均线、趋势线一起来研究。

快速放大量,意味着多空换手积极,在此展开了一场殊死搏杀。

有经验的市场人士一再指出,高位快速放大量,无论是拉阳线还是拉阴线,对多方来说,都是一个危险信号。

面对涨势初期出现快速出小量,投资者应采取的对策是:看多暂不做多,等待股价回落冲破上一轮高点后再买进。

一般散户看见指数或股价回落又会产生一种浓厚的惜售心理,致使行情初跌时,只有一些非主力机构、散大户在抛售,开始下跌时还会出现较大的量,但紧接着成交量就急剧减小,对于这种缺少市场主力,只有散户撑着的行情走势,日后大多会走上漫漫阴跌之路。 根据沪深股市操作经验看,在跌势初期出现快速出小量,一般日后下跌空间是很大的,而要想行情再次造好,也要有一个漫长时间的寻底后才能出现。

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当大盘或个股在长期下跌后出现快速出小量,说明市场做空能量已大大释放,从股价最后下跌先放量后快速出小量来看,此时看空、做空的,该出局的,基本上都走了,所以空方打压就成了强弩之末。

量平不能简单地理解为风平浪静,其实,多空双方始终在相互交战。

成交量的难题分解练习

从成交量本身含义来说,它并没有规定上涨时必须要有量,在一定条件下,缩量上涨和放量上涨一样,都是一种合理现象,因而没有什么可奇怪的。

当多方主力把大量筹码锁定后,只要动用少量兵力就可以轻松拉抬股价,这样就出现了逐渐缩量而股价大幅飙升的走势。

其实,在这种时候,成交量放大反而对多方不利,这说明空方的抛盘在增强,多方主力对盘面失去了控制。

下跌途中成交量逐渐放大,不一定就是好事,是不是好事最终要看成交量逐渐放大时对股价走势产生什么影响。

在股市中除了主力资金外,剩下的也只能是中小机构,个人大户和中小散户了。这些散落资金在这个时候冲进来,目的很明确,是因股价大幅下跌来捡皮夹子的。老实说,这些短线资金进来抄底是有可能的,但要把他们的力量捆在一起,如同主力资金一样,拉抬股价,这比登天还难。

第五节 成交量的识别和运用小结

第四章 指数平滑异同移动平均线的识别与练习

第一节 指数平滑异同移动平均线概述

MACD是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

第二节 指数平滑异同移动平均线图形一览表

上传0轴

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下穿0轴

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调头向上

image 在0轴之上出现,表示后市看好。 在0轴之下出现,表示反弹开始,为短线买进信号。

调头向下

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底背离

image 股价逐渐下行,而DIF和MACD不降反升。 预示跌势将尽,短期内可能止跌回升。

顶背离

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第三节 指数平滑异同移动平均线的识别和操作技巧练习

第四节 指数平滑异同移动平均线的难题分解练习

MACD这一指标是反映股价的中期趋势的。

第五节 指数平滑异同移动平均线的识别和运用小结

由于MACD是一项中线指标,所以当行情忽上忽下幅度太小或盘整时,常会出现刚按信号进场随即又要出场的尴尬境地,这样不但赚不到钱,甚至还要赔点差价或手续费。

当行情处于盘整或者行情幅度波动太小时,应避免采用MACD交易。

第五章 乖离率的识别与练习

第一节 乖离率概述

乖离率也称偏离度,它是由移动平均线派生出来的,是反映股价的收盘与某一时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标。

格兰维尔认为,当指数或股价在上方远离移动平均线时,属于超买,是卖出时机;当股价在下方远离移动平均线时,属于超卖,是买进时机。

无论是大盘或个股的上涨行情还是下跌行情,只要趋势稳定,乖离率都将在一个常态范围内波动,若超过常态范围,则可视为乖离率过大,股价将向移动平均线靠拢。

第二节 乖离率图形一览表

由负变正

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由正变负

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接近历史最大值

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接近历史最小值

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第三节 乖离率的识别和操作技巧练习

乖离率由负值变为正值意味着多方攻破了空方用移动平均线构筑的一道防线,是转强信号,但是,移动平均线所处的状态不同,乖离率的转强信号的可靠程度也就不同。

第四节 乖离率的难题分解练习

根据股市实战经验,对指数乖离率已接近历史最大值,而个股乖离率已接近历史最小值的最好处理办法是:以静制动,即手里有这个股票的投资者可采取持股不动的策略,而手里没有这个股票的投资者,也不要贸然买进。

既然一些个股摆脱了大盘的束缚走出了独立行情,那么我们就应该把它与大盘的走势进行区别对待,直接以其乖离率的大小来研判它行情的变化,该做多的时候就做多,该做空的时候就做空,这时根本不需要考虑大盘的乖离率是多少。

弱市中逆势上扬的个股乖离率接近历史最大值的见顶回落,比强势中顺势上扬的个股乖离率接近历史最大值的见顶回落,下跌的速度更快,跌得更深。因为在弱势市场中人气本来就很低迷,一旦逆势上扬的个股因庄家拉高出货,或放弃控盘后,补跌起来情景就会十分惨烈。

第五节 乖离率的识别和运用小结

盘局中乖离率指标参考意义不大,可弃之不用。


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