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《交易心理分析》读书笔记

2017-12-10

序言

统计的结果表明,95%的期货交易者会在第一年把钱亏光,而新手就要体验这样的事。股票交易者通常也会体验同样的结果,这就是为什么权威人士说大部分股票交易者的表现还不如买入并持有的投资策略。

引子

每个交易者的目标都是稳定赚钱,但是只有极少数的交易者实现了持续一致地赚钱。他们是如何实现持续一致赚钱的?对我来说,决定因素是心理——持续一致的赢家和别人想的不一样。

我发现,从最基本的方面说,我们的思想方式有问题。我们天生的思想模式和市场特点是不搭配的。

对自己的交易有自信,知道怎么做,不犹豫的交易者会成功。

总结下来就是你要学习并相信:

  • (1)你不必知道下一步会如何也能赚钱;
  • (2)任何事都会发生;
  • (3)任何时刻都是独特的,这意味着每个优势,每个结果都是独特的体验。

我在写《交易心理分析》时有5个重要的目标:

  • 向交易者证明更多更好的市场分析不能解决交易问题,不能实现持续一致赢利
  • 让交易者相信他的态度和思想状态决定他的结果
  • 向交易者提供明确的信念和态度,也就是赢家思想必须的,这意味着如何用概率思考。
  • 说明很多冲突的、矛盾的、似是而非的想法,这些想法让交易者以为他在思考概率,其实他没有。
  • 带领交易者走过这个过程,把他的思考策略和思想系统结合起来,且具有可操作性。

我没有提供交易系统,我更大的兴趣是告诉你如何思考,以成为赢利的交易者。我相信你已经有了自己的系统,有了自己的优势。你必须努力地去相信你的优势。优势意味着比较高的概率。你越自信,你越容易进行交易。

第01章 成功之路:基本面,技术面或思想分析面?

“纯粹”用基本面分析的人几乎绝种了。是什么导致了观念的巨大变化?我想答案应该很简单,那就是钱!用纯粹的基本面分析做交易决定,天生的困难就是无法长期持续一致地赚钱。

基本面分析综合考虑影响供需平衡或不平衡的所有变数。利用原始的数学模型来衡量不同因素(利率、资产负债表、天气模式以及无数的其它),以预测未来价格应该到哪里。

这个模型的问题是它从来不把其它交易者当变数。是大众通过推动价格来表达他们的信念和期望——不是模型推动的。交易量是交易者制造的,如果交易者不知道这个模型或者不相信这个模型,那么这个模型所根据的变量是没有价值的,它的逻辑和分析预测也没有价值。

事实上,很多交易者,尤其是期货交易所的场内交易者,他们通常对基本面的供需没有任何概念,本来供需是影响价格的因素,但他们自己可以剧烈地推动价格。另外,不管在什么时候,情绪因素快速地推动交易行为,而基本面的模型根本没考虑情绪因素。换句话说,参与交易的大众(最终会推动价格)并不总是理性操作。

搞基本面分析的人可以发现对价格在未来达到某点的预测是正确的。但同时,价格波动太厉害,很难继续持有仓位以实现目标。

预测市场要发生什么事(以为自己可以赚到所有的钱)和实际交易结果有很大的差距。我说这是差距,很多人喜欢叫做“心理落差”,让交易成为最难的行为,也是最神秘,最不容易掌握的。

最大的持续一致的输家基本由这些人组成:医生、律师、工程师、科学家、首席执行官、富有的退休人员和企业家。

从某种程度上说,每个人的思想都和别人不同。也许不是经常这样,我们似乎很自然地以为别人和我们对事物的看法和理解是一样的。实际上,这种判断会持续存在,直到我们体验的事让我们对基本的看法有了分歧。除了身体特征,我们的思想让我们独特,甚至比身体特征还独特。

区别持续一致赢家和其他人的决定特征是:赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。结果是,通常的恐惧和交易错误会传染给其他人,但他们不受影响。每个人交易最后都会学到一些东西,极少数人学到了成为持续一致赢家的态度。

因为我们在日常生活中很多完美的看法、态度和原则,它们和交易是相反的,所以交易者的金钱和情感灾难是很常见的。这些完美的看法、态度和原则不起作用。大部分交易者不明白这个道理就开始了交易生涯。他们缺少对交易的认知,没有技术,也不知道要发展什么技术。

最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突,很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损,他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说,交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带情绪(特别是害怕)地交易,那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题,因为不管你是什么程度的不接受风险,都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。

像成功的交易者一样思考的关键是学习如何重新定义你的交易行为以让你完全接受风险。学习接受风险是一种交易技术——你能学的最重要的技术。然而用心或努力学习它的交易者很少。

一旦你学好了接受风险这个技术,不管市场怎么搞,你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦,你就不用避免什么了。你眼里只有概率。这叫客观——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜,或扭曲。

市场是中立的,它只是波动和制造信息。波动和信息提供给每个人做点什么的机会,但仅仅如此!市场不会控制我们解读理解信息,市场也不会控制我们的决定和行动。

错误的态度滋养害怕,而不是信任和自信。

最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易,他们已经形成了最大的思想灵活性,可以自由进出交易。同时,最优秀的交易者形成了不轻率的态度。从某种程度上说,每个人都害怕。当他们不再害怕时,他们倾向于轻率,轻率的结果就是他们又开始害怕了。

错了、亏钱了、错过了、失算了。我称为四种基本的交易恐惧。

如果你害怕犯错,你的恐惧会让你对市场的理解产生错误,导致你犯错。

当你害怕时,就没有其它可能了。因为害怕让你丧失了机动性,即使你想努力看见其它可能,你也无法看见或不能妥善处理它们。

恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面。

如果你担心的事还没完,你就不会想到理性的事。

恐惧是隐藏祸害的。

我们很少想到交易的困难来自内部,来自我们的思想。实际上,以为问题的根源来自外部,来自市场是很自然的,因为感觉就是市场导致我们痛苦、受挫、不满。

如果你想实现持续一致的结果,那么理解和控制你对市场的认知是重要的。

我们需要用技术实现持续一致性。但要什么技术呢?这是在学习如何有效地交易过程中最混乱的地方。如果我们自己都没有意识,或不知道,我们的信念和态度如何能影响我们对市场的认知呢,那看起来是市场行为导致了没有持续一致性。结果就是,要想避免亏损实现持续一致性,更多地学习市场就很合理了。这个逻辑有陷阱,几乎所有的交易者都这么以为,虽然看起来很合理。但这个方法没有效果。市场仅仅是提供了很多——经常是冲突的——变数让你思考。再说了,市场的行为是无限的。它可以在任何时候做任何事。实际上,因为每个人都是交易市场变数,那么可以说任何交易者都可以导致任何事的发生。这意味着,不管你学了多少市场行为,不管你的分析多么优秀,你永远不能学到足够多的知识避免市场让你犯错或亏钱。所以,如果你害怕犯错或亏钱,这意味着你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响,你就不会客观,不会毫不犹豫地行动。换句话说,在持续的不确定性面前你没有自信。残酷冰冷的交易就是指每笔交易都会产生不确定的结果。除非你学会了完全接受不确定结果的可能,否则你就要有意识地或无意识地避免你所定义的痛苦可能。

市场分析不能通向持续一致性的结果。它不能解决没有自信、没有纪律或不当的聚焦造成的交易问题。

如果你认为更多或更好的分析会产生持续一致性并据此交易的话,你就被逼去收集尽量多的市场变数,放入你的交易工具。但会发生什么呢?因为你错过了一些东西或者是没有重视这些东西,你会一次又一次地对市场感到失望和被背叛。感觉是不能相信市场,但事实是,你不能相信自己。

如果你没有训练你的思想以驾驭不是持续一致性的想法时,你就不能有这种自信。学习如何分析市场行为并不是合适的训练。

你可以通过学习尽量多的市场变数来消除风险(我称之为分析的黑洞,因为它通向最终的挫折)。或者是你学习如何重新定义你的交易活动,这样你就能接受风险,不再怕风险。

第02章 交易的诱惑(和危险)

交易下面的吸引力是非常根本,非常宽广的。交易是一种活动,它给个人提供了无限的自由以自我展示,这种自我展示的自由是和我们大部分的生活是矛盾的。

无限的可能和无限的自由在一起给个人造成了独特和特殊的心理挑战,只有少数人能够应付这种心理挑战。如果人们根本不知道这个问题,他们是无法克服这个问题的。

我们早年生活中形成的思想会严重阻碍我们发展合适的思想结构。

即使地点、文化或社会环境不一样,人的什么特点对于所有新生的小孩都是共同的。答案是好奇心。每个小孩都会好奇。每个小孩都渴望认知。他们可以被描述为学习机器。

好奇这种自然现象。它是最基本的层次,是一种力量。更具体地说,它是内部直接力量,这意味着小孩并不需要动力就会去学习。如果没有人管,小孩会自己去了解周围环境。而且,他们的内部直接力量似乎有自己的计划表,换句话说,即使所有的小孩都有好奇心,但不是所有的小孩自然地对同样的事情好奇。

我们内部都有一些东西在指引我们的认知。即使是婴儿也知道要什么,不要什么。

自然吸引力就是指我们很自然或特别感兴趣的东西。我们的好奇心是巨大多样的世界,它让我们学习并体验很多东西。但这并不意味着我们每个人都对所有东西自然或特别地感兴趣。我们有内部的机械系统让我们“自然地选择”。

别人教我们要成为什么人和我们内心深处的感觉根本不接近导致冲突。我可以说很多人成长的家庭和文化环境给了他们很少独特的客观,不带偏见的支持,所以他们不会表达自己。

如果我们表达自己的机会被拒绝了,或者我们被迫用自己非天生的选择去表达自己,会怎么样?这种体验会产生难过。难过暗示着不平衡。但究竟什么是不平衡?如果要说不平衡,那么就要先说什么是平衡或是合适的。平衡就是在生活中我们内在的思想环境和外在的环境相对协调。

换句话说,我们思想环境制造的需求和欲望都被外部环境满足了。

市场像河流一样不断地波动。它不会开始,停止或等待。即使市场收盘了,价格还在波动。没有规定说哪天的开盘价必须等于前一天的收盘价。我们在社会中是无法学到这样的本事,可以在“没有限制”的环境里有效操作。

如果没有外部结构迫使一般交易者改变思考模式,他就会受很多分析、解释和歪曲逻辑的影响,去做肯定不会亏的交易,并以为提前衡量风险是没有必要的。

不管你是如何计划的或怎么想的,任何心里因素都会成为交易因素,导致你分心,改变想法,变得害怕或过分自信:换句话说,导致你变得没有原则,没有意识。

交易有很多矛盾的地方,其中一个是它同时提供了礼物和诅咒。礼物是,也许这是有生以来我们第一次能完全控制所有的事。诅咒是,没有外部的原则或限制以指导我们的行为。

我们刚开始被吸引来交易的原因——无限自我表达的自由——和我们自然地拒绝制定合适地指导我们行为的原则和限制是同样的原因。

交易的特征可以理解为纯粹的,没有负担的个人选择,很快就能出结果。

现在,也许我们想自由地做选择,但这并不意味着我们已经准备好了,愿意对结果负责。对自己的解读和行动结果还没有负责态度的交易者会进入两难境地:一个人如何进行完全自由的选择,同时如果所做的选择导致的结果是自己不想要的,该如何推卸责任?

如果你想产生持续一致性,你必须从这个基础开始,无论结果是什么,你完全负责。

避免负责任的交易风格就是一心追求任意性。我把任意交易定义为计划糟糕的交易或根本没有计划的交易。考虑到市场有无限的变数,这种方法就是没有条理性,这样你就无法知道什么是持续一致性的基础,什么不是持续一致性的基础。

交易者可以通过纪律、条理和持续一致的方法来实现持续一致性。

为什么我们容易受没有结构的,随机的交易影响——因为我们不想负责任。

当我们进行了没有计划,任意的交易,可以简单地通过责怪朋友或经纪人的坏主意来推卸责任。

我不明白为何我们会受随即回报的影响。如果必须猜一下,我想可能和过度兴奋有关系——当我们体验了意外的惊喜时大脑释放的化学物质。如果回报是随机的,我们永远不知道何时得到回报,很自然就极力等待体验下一次惊喜的美好感觉。

对随机的回报上瘾是交易者特别麻烦的事,因为它阻碍了形成思想结构,实现持续一致性。

我们的教育被设计成在社会环境中起作用,这意味着我们得到的思想策略,想法和欲望都和社会挂钩。我们不但学会了互相依靠满足了我们自己无法实现的需求、需要和欲望,而且在这个过程中我们学到了社会上的控制和管理技术,所以以为别人和我们一样。市场看起来像社会,因为里面有很多人,但实际不是的。如果在现代社会,我们学习互相依靠以满足基本需求,那么市场环境(即使它存在于现代社会)的特点就是心理杂乱,每个人都是为了自己。

对于市场信息,我们可以像控制我们的行为一样控制我们的认知和理解。我们不要控制周围环境让它们适应我们的想法,我们可以学习如何控制自己。这样我们就可以用最客观的方法认知信息并组织我们的思想环境,这样我们就能用最有利的方式操作。

第03章 自己承担责任

你必须明白,你的一丝一毫,一举一动都需要你自己承担责任,以成为成功的交易者。

走入自己未来的投影。换句话说,你想成为持续一致的赢家,但现在还不是。就像雕塑家雕塑一样,你必须塑造一个新版本的你。

要塑造一个新版本的你,工具就是你想成功的愿望、欲望和激情。

你的基本目标就是学习如何像持续一致性的成功交易者一样思考。

最优秀的交易者用很多独特的方式思考。

这种思想有很多特点,但最关键的是成功的交易者消除了害怕和轻率的影响。这两个基本的特点能帮助他们实现持续一致性的结果。

消除恐惧只是走了一半的路。另外一半路就是形成克制。优秀的交易者已经明白用内部纪律或思想机械系统对付因一连串赢利引起的过度兴奋或过度自信等消极影响。对于交易者来说,如果你不知道如何监视和控制自己,赢利是超级危险的。

如果我们在一开始就知道持续一致性的交易者必须关注于形成交易者的思想,那么就容易知道为什么很多交易者失败了。他们不是学习如何像交易者一样思考,他们在想如何通过学习市场赚更多钱。很容易跌进这个陷阱。有一些心理因素让你很容易地相信你不了解市场导致你亏损,无法得到持续一致性的结果。

总体而言,态度比分析或技术更能产生比较好的结果。当然,理想状态是都拥有,但也没有必要都拥有,因为如果你有正确的态度——正确的思想——那么交易的所有方面都会变得相对轻松,简单,肯定更有趣。我知道对于一些人来说,他们很难相信,特别是如果你花了很多年的时间研究市场的方方面面,你会觉得这个说法让你痛苦,难以接受。

赢家的态度就是指通过努力期待积极的结果,同时接受不管是什么结果,都是你自己发展水平和学习的完美反映。

优秀的运动员拥有赢家的态度,让他们踩着错误轻松前进。其他人因为自责、后悔和自怜的消极心理而陷入困境。大多数人无法形成赢家的态度。交易的反常现象是,如果你一开始就有赢家的态度,你会自动地变成了无忧无虑的思想状态,这是赢家态度的副产品。

当你感觉自信,不受害怕和担忧困扰时,你可以连续交易赚钱,因为你很轻松地进入到一种节奏,你的行动显得明显或自信。当你买卖时,似乎市场在提示你,你不需要什么分析。当然了,因为你不害怕,你在交易时没有争论或冲突。

我想说的是,任何事业都需要态度取胜。很多人不明白态度对结果的重要性。

交易既有趣又有困难的原因是你并不需要很多技术,你需要天才式的赢家态度。

当新手最终亏损了,会怎么样?对他的无忧无虑的思想有什么影响?答案取决于他的期望和他如何理解他的体验。他如何理解他的体验就是信念和态度的功能了。

除非最优秀的交易者成长在成功的交易家庭或有一个超级导师(这样就会在交易生涯的初期就灌输给他们正确的风险和亏损态度),在每个人认识到如何形成持续一致性成功的思想之前,他们都会体验一次或多次财富损失。

大部分人错误地以为对市场的重大认知改变是成功的关键,实际是态度的基本转变才是成功的关键。大部分交易者都理解错了是因为只有少数人才能更深地体会到态度对成功是多么的关键。

请注意交易者是如何责怪市场的。同时请注意有这种感觉是多么自然。

如果我们不知道接受交易中天生的风险,也不知道驾驭我们的过去和现在的自然联系,我们就只会责怪市场,而不是自己承担责任。即使很多交易者认为自己是负责任的成人,但只有最优秀的交易者才能完全为每笔交易结果承担责任。其他人在某种程度上认为他们负责任,但是实际上他们希望市场负责任。典型的交易者希望市场满足他的期望、希望和梦想。

社会可以帮助你,但市场肯定不会。

如果你发现自己在责怪市场,或感受到背叛,那么你对零和游戏的思考还不够认真。任何责怪都说明你没有接受市场不欠你的现实,不管你怎么想,怎么努力,市场都不欠你的。

市场自己没有意义,也不解释自己产生的信息(如果你愿意相信,总是有人给你一个解释的)。另外,市场也不知道你是如何定义机会或亏损的。不管你是把市场看作时刻有赚钱或亏损机会的无限的河流,还是把市场看作随时会吞掉你的资金的贪婪的怪兽,市场自己并不知道。

如果你必须赢,必须正确,如果你不能亏或不能错,你就会发现定义和解读市场信息是痛苦的。换句话说,你会把市场产生的信息看成阻碍你高兴的东西。

他不再关注于赚钱,而是关注于如何防止市场再次伤害他以避免痛苦。这种消极的观点和打网球或打高尔夫的人一样,他们关注于尽量不犯错,他们越是努力,越是犯错越多。

越是想赢,不想亏,他们对可能对他有利的信息的忍受能力越差。他有能力阻止的信息越多,他能看见的对他有利的机会越少。

为了避免痛苦而学习越来越多的市场会形成复杂的问题,因为他学的越多,他对市场的期望越多,如果市场不这么做,他就更痛苦。他不知不觉地制造了一个危险的循环,他学的越多,他变得越疲惫不堪;他越是疲惫不堪,越感觉要学。当他因为厌恶而退出交易时,或者是他认识到他交易问题的根源是他的观点,不是缺少市场知识时,这个循环才会停止。

过度兴奋和自毁是两种有力的心理力量,对你有极大的消极影响。但是,只有你开始赚钱或持续一致性地赚钱时,这两种力量才出现,这是大问题。

过度兴奋的一个原始特点就是它制造了超级自信,任何犯错的可能都变得不可思议。相反,自毁来自于交易者认为应该赚钱或应该赢的很多冲突中。

如果你不为自己的结果负责,那么你可以认为没有什么好学的,你可以保持原样。你不会成长,不会改变。结果就是你看待事物的观点没变,因此反应也没变,不满的结果也没变。

形成赢家态度是成功的关键。很多交易者的问题是,他们要么不知道,却以为自己有了赢家态度,要么希望市场帮他们形成赢家态度。

根据我的经验是,无论他们多么了解市场,亏损的态度会选择错误的交易。

赢家态度的交易者,即使不了解市场,也会选到赚钱的交易,如果他们对市场的了解更多,他们选到的赚钱的交易也更多。

第04章 持续一致性:一种思想状态

你在做交易并不意味着你已经学会了适当的思考方法。

把最优秀的交易者和其他人分开的不是他们的行为或时机,而是他们如何思考行为,如何思考行动时机。

解决方案在思想里,不在市场里。持续一致性是一种思想,它最核心基础的思考策略是交易中独特的。

赢家思想和持续一致性是思想状态,和幸福、有趣和满足都是一样的思想状态。

你的思想状态是你的信念和态度的副产品。

快乐的人不需要为了做什么才快乐,他们就是快乐做事的人。

持续一致性成功的交易者是在持续一致地,自然地表达他们。他们不需要尽力做到持续一致性,他们就是持续一致性。也许这个差别看起来很深奥,但明白这个差别是非常重要的。你无法努力实现持续一致性,因为你的努力会通过错失机会而打消你的意愿,导致你很可能要亏,而不是要赢。

你的一些非常非常好的交易必定是简单轻松的。你不必让它们变得轻松,它们本来就轻松,没有争斗,你看见的就是你想看见的,你根据看见的行动。

如果要努力,那就意味着有某种程度的阻力或争斗。要不然,你仅仅去做就行了,不必努力。它还意味着你想尽力从市场得到你想要的。当你很自然地这么想时,你的观点充满了不快和困难。

恐惧,是你95%的错误的根源。

接受风险意味着接受交易的结果,不能带有精神上的不安或害怕。这意味着你必须思考你和市场的关系,让可能产生的错误、亏损、错失良机或不利的交易不会引起你精神自卫系统起作用,导致你失去了机会。

如果你能形成一种思想,不受市场行为的影响,内心的争斗就没有了。当内心的争斗结束了,所有事都变的轻松。此时你可以利用所有的优势、技术、分析或其它,以最终实现做一个交易者。

任何程度的争斗,努力或恐惧在任何时候都会让你失控,失去结果。

一旦你像专业交易者一样接受风险,你不会觉得市场在威胁你。如果没有什么东西能威胁你,也就没有什么可怕的了。如果你害怕,那么你没有勇气。如果你没有压力,为什么你需要钢铁般的意志?如果你不怕变得轻率,是因为你有合适的监控系统,那么你不需要自控。

也许关于持续一致交易的认知,你早就有了。但是有这个认知并不能自动地变成你一部分的功能。认知不是信念。你不能认为学习并接受新东西和相信它并以此作为行动依据是不同的。

我们很多人都有不合理的恐惧,因为我们不想通过努力克服这样的恐惧,我们就简单地生活在矛盾中。

对于有多年经验的交易者来说,我发现了关于风险和责任的几个典型的矛盾和冲突的心理,持有2个或更多的互相冲突的信念会很容易地打消你积极的观念,就算你有动力也不行。

很多交易者都想战胜市场,结果他们在金钱上和精神上都被杀了。其实有更轻松的,很多更好的方法从市场中得到你想要的东西,但首先你要“想清楚”

第05章 认知的动力

专业交易者不会把市场的任何信息看成痛苦的,因此,就没有什么能威胁他们。如果没有威胁,就没有什么要防范的。结果就是他们的意识或潜意识方面的防范系统就不会自动起作用。

任何是能量的东西都有可能通过力量的形式表达自己,就像记忆、特征和信念一样。我们在内部思考,通过行动来表达,在任何时刻,它们会对我们的认知产生影响,让很多信息和概率变得渺茫。

人们能看见他学过的东西,如果他不学习,他就不能看见其它东西。

联想的方式是我们大脑的自动的潜意识行为。不是我们思考或做决定的。潜意识功能和心跳类似,不是我们决定的。就像我们不用决定自己的心跳一样,我们自然地把体验和感觉联系起来。这是思想处理信息的自然方式,就像心跳一样,这个功能对我们的生活有重大的影响。

如果你能接受这样的事实,那就是市场既不会产生积极的信息,也不会产生消极的信息,它只是自然地表达自己,那么只有你的思想能决定信息是积极的,还是消极的,这是处理信息的过程。

第06章 市场的角度

如果有交易的秘诀,那就是在努力的前提下:

  • 1)交易时不害怕,也不过度自信,
  • 2)从市场的角度来解读市场信息,
  • 3)完全关注于“现在的机会”,
  • 4)自然地交易,这是在不确定的环境下对自己的坚定信念。

最优秀的交易者已经很成熟了,他们没有怀疑或冲突,他们相信“任何事都有可能发生”。他们不仅仅相信任何事都有可能发生,他们不说空话。他们非常相信不确定性,所以他们不会把“目前的情况”和他们以前的交易联系起来。

只有你绝对地,不动摇地相信了不确定性,你才能最终成为一个成功的交易者。

要想让思想和市场同步,第一步要理解并完全接受交易的心理现实。大部分的挫折、失望、和交易的神秘联系都从此开始。极少有人花时间或用心去想成为交易者的含义是什么。大部分人认为成为交易者就是成为一个好的市场分析师。

因为大部分交易者交易时没有纪律、没有阻止、没有计划、随意。因此,他们的原因也不起认知上的帮助作用。

从个人观察着的角度来说,任何事都有可能发生,只要一个交易者就可以实现。这是一个艰难,冷酷的交易现实,最优秀的交易者已经拥抱并在内心接受了这个现实,不会有内部冲突。

当市场告诉他们交易有问题时,只有最优秀的交易者止损,不会有保留或犹豫。当市场对他们有利时,只有最优秀的交易者有组织、有系统、有资金管理,严格地兑现利润。

不提前定义风险,不止损或没有兑现利润的系统,这是三个最普遍的——通常也是成本最高的——错误。

记住,只有两个力量导致价格波动:相信价格会上涨的交易者,和相信价格会下跌的交易者。

如果我们不学习如何解读思想,那么还有很多东西我们不知道,可能永远不知道。

我们对真实的信念是一个很有力的内部力量。它控制着我们在交易时的方方面面,包括认知、理解、决定、行动和预期,这些感觉都和结果有关。和我们相信的东西对着干是很难的。有时候,因为信念有力量,我们就很难去违背自己的信念。

典型的交易者不知道他需要一个内部机制,这个内部机制就是强有力的信念,这个信念让他越来越清楚地认识市场,并根据心理状况和价格波动让他总是合理地行动。对他来说,最有效,最基本的交易信念就是“任何事都会发生”

更重要的是,一旦有了任何事都会发生的信念,他就会训练自己的思想去考虑概率。对于交易者来说,这是最精华的,也是最难掌握的原则,这个原则需要有效地融入他们的思想系统。

第07章 交易者的优势:考虑概率

概率的似非而是:随机的结果,持续一致的收入。

利用一件随机的事件,赌场可以日复一日,年复一年地赚到持续一致的利润。同时,大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的,不能产生持续一致的利润。

赌场拥有者,有经验的赌徒和最优秀的交易者明白的道理,而典型的交易者很难理解的是:如果你的概率很大,且你交易的次数够多,那么你有机会产生持续一致的收入。最优秀的交易者把交易当作赌博,与赌场和专业赌徒的方式一样。

在微观层次相信牌局是无法预测的,同时在宏观的层次相信牌局是可以预测的,赌场和专业赌徒正是这样才实现了有效的成功。

聚焦于保持概率,认真地执行。

不同的人对高低看法不同,导致了现在市场的集体行为模式。

如果模式是明显的,如果变数定义的模式和某个交易者认为的优势一致,那么可以说市场给这位交易者提供了一个买卖机会,具体是买还是卖,要看这个交易者的定义如何。假如这个交易者抓住了机会并建仓了。什么因素会决定市场对他有利或不利?答案是:其他交易者的行为!

无法提前知道每个人的行为,也不知道他们的行为对交易有什么影响,所以每笔交易的结果是不确定的。事实是,每笔交易都会受别人交易的影响,导致所有交易的结果都是不确定的。

因为所有的交易都没有确定的结果,那么就和赌博类似,每笔交易都是相对独立的,即使用同样的已知变数来确定每笔的优势,结果也是不确定的。

如果我们不训练我们的思想认识独特性,那么独特性就会被自动地从我们的认知中过滤掉。我们只会看见我们知道的东西,还要减去被恐惧所阻挡的信息,其它东西我们都看不见。简单地说,概率很难理解,如果要把概率融于一个人的思想策略,确实要花很多精力。大部分交易者都不是很理解。结果是,他们以为他们懂概率,但其实不懂,因为他们只是懂一些概念。

一个人的行为总是在反应他的信念。

学习概率思想的交易者对成功是有信心的,因为他们愿意去抓住自己定义的优势。他们不会去挑选他们以为有用的机会,也不会避免他们以为没用的机会。如果他们这么做了,他们就违反了这个信念,“现在”是独特的,对于任何机会,它产生的输赢结果都是随机的。

一旦我们接受了我们不知道一件事的结果,这种接受让我们保持中性和开放的期望。

任何对市场的预期,如果是确切的、明确的或不变的——不是中性和开放的——都是不现实的,有可能是毁坏性的。不现实的期望就是不符合市场的概率。

持有不现实的期望会影响我们认知信息的方法,造成损害。期望就是对未来的感觉,包括看到的、听到的、感觉到的、闻到的或感受到的。期望来自我们的已知事物。这是有意义的,因为我们不可能根据我们不知道的东西来期待什么结果。我们知道的东西就是我们从外面学到的东西。我们相信的东西就是我们个人对事实的看法。当我们期待什么东西时,我们预期的是未来的事实。

下意识状态下,回避痛苦的过程比较微妙和神奇。在下意识状态,我们的思想会阻止我们看见其它可能的选择,如果在其它情况下,我们是可以看见的。

当没有任何东西来让思想保护我们时,我们就能清晰地看见所有的特征。

当我们期待正确时,任何不符的信息自动变成了威胁。我们的痛苦回避系统有可能会阻止、曲解或消灭不符的信息。这是我们思想的特点,这个功能会害了我们。作为交易者,我们不能让痛苦回避系统把我们和市场分开,不能因为我们不想要或不希望市场的信息,就掐断了和市场的沟通。市场也许会告诉我们进场、出场、加仓、平仓等机会的。

为了消灭交易时的情绪风险,你必须在任何状况下,任何时刻让你对市场的期望中性化。你可以从市场的角度来思考。记住,市场总是对概率进行交易。

概率的思维和以下5个事实一致。

  • 1.任何事都会发生。
  • 2.为了赚钱,你不必知道下一步会如何。
  • 3.对于任何被定义为优势的变数,在赢和亏之间的分布都是随机的。
  • 4.优势和比较高的概率是一个意思。
  • 5.任何时刻,市场都是独特的。

对我来说,亏损就是做生意的成本,或者是交易成功前花出去的钱。

最优秀的交易者把握“现在”,因为没有压力。没有压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或避免犯错,他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们优势不在了或应该兑现利润了,他们的思想不会阻止这样的信息。他们完全接受这就是市场给他们的,他们等待下一个优势。

第08章 和信念一起工作

从市场的角度来说,每一刻都有交易者认为是个机会,该做点什么。

当我们以为我们“知道”期待的结果是什么时,我们同时就停止了思考,思考未知力量和它们造成的各种概率。其他交易者根据自己对未来的信念,准备进场,出场,他们就是未知的力量。换句话说,我们真的不知道对市场有什么期待,除非我们能解读所有交易者的思想。这是不太可能的。

实现持续一致的结果,并保住胜利果实确实需要技术。学习和掌握这些思想技术的副产品就是持续一致地赚钱。你只有明白了如何专注于掌握这些技术,你才能明白不要专注于赚钱。

什么是技术?在“任何时刻”,都能根据市场的信息做决定,并行动,用开放,客观的思想实现持续一致性。

开放意味着自信,但不过分兴奋。

任何事都会发生。为什么?因为在任何时刻,市场里都有未知的力量,这个世界上只要有一个交易者方向操作,就有可能让你的优势消失。没错:一个就行了。不管你花了多少时间、精力或金钱做分析,从市场的角度来说,这个事实还是事实。

没有实现的期望是最容易导致情绪不安的。

最优秀的交易者和其他人的区别是,最优秀的交易者训练自己的思想相信市场在任何时刻都是独特的(虽然大多情况下是亏损了很多财富之后才“真的”相信独特的概念)。

当你接受了市场的心理现实,你就会相应地接受交易的风险。当你接受了风险,你就不会痛苦地定义市场信息了。当你不再痛苦地定义或解读市场信息,你的思想就不会回避什么了,也没有什么好怕的。但没有什么好怕的时候,你就会努力接触市场的真实属性。没有任何阻拦,意味着你会看见所有的概率(客观),因为你的思想是开放的,可以接受真实的能量交换,你就会自然地发现以前没有发现的概率(优势)。

第09章 信念的天性

信念的一个显著特点是,它让我们的体验看起来是不言而喻的。实际上,如果你不是渴望成为一个持续一致的交易者,你都不会讨论这个话题。通常,只有体验了极度的挫折,人们才会停下来检查自己的信念。

第10章 信念对交易的影响

每个人的信念都有一定程度的意识或自我意识。很多人无法接受这个,思想的能量有一定程度的意识。

每个人都愿意被别人相信。不敢是什么信念,被别人相信的感觉很好。我想这种积极的感觉是普遍的,也就是说对任何人都是如此。相反,没有人愿意别人不相信他,那种感觉不好。

为了给你的思想环境安装5个基本的交易事实,你要了解3个基本的特点:

  • 1.信念似乎有生命,因此,它会拒绝对它不利的力量。
  • 2.所有活跃的信念都需要表达出来。
  • 3.无论我们是否意识到我们思想环境里的信念,信念会一直在工作。

阿尔伯特·爱因斯坦和其他科学家说,能量既不能被创造,也不能被毁灭,它只能被改变。如果信念是能量——有组织的,有意识的,知道自己存在的能量——那么这个同样的物理定律也可以用到信念上,也就是说,我们无法彻底根除它。

最简单,最有效的和我们的信念一起工作的方法是让它们不再活跃,或去除它们的能量,让它们不起作用。我称作去除活跃性。去除活跃性以后,信念的原始结构没变,所以技术上说,它没有改变。区别是,信念不再是能量了。没有能量,它就不会影响我们的认知和行为。

有效改变信念的秘诀是要相信我们并不是真的改变了我们的信念,我们只是转移了能量,从一个概念转移到另一个概念。这样可以帮助我们实现愿望或目标。

信念分为两组:活跃的和不活跃的。两者的区别很简单。活跃的信念有能量,它可以影响我们的认知和行为。不活跃的信念正好相反。它是信念,但由于多种原因,不再有能量,或者是只有一点点能量,它不会影响我们的认知,也不会影响我们如何表达自己。

所有信念天生就会对抗对它们不利的力量。但是,正如我上面所说,合适的方法不是改变信念,而是把能量转移到其它对实现目标有好处的信念中。为了去除“所有”代表的概念的活跃性,小孩必须创造一个积极的和狗的体验,有时候,他必须忍受恐惧,去摸一只狗。

一次创造性的思想或无意中的创造性体验并不能产生足够的能量于我们的思想环境。换句话说,我们新的意识或发现可以有足够的能量以影响我们对信息的认知,因此可以看见以前看不见的概率,但是这个能量也许不足以成为改变我们行为的力量。

第11章 像交易者一样思考

交易难是因为你在交易时的状态是不必知道,即使你的分析最终证明“完全”正确。用不必知道的状态去交易,你必须合理地管理好你的期望。为了合理地管理你的期望,你必须认识你的思想环境。

凭直觉交易是交易的最高境界。这相当于在拳击中赢得了黑带。不同的是,你不能尽量尝试有直觉,因为直觉是自发的。直觉并非来自我们的理性。

如果你想让直觉工作,你就要建立直觉的思想状态。

创造持续一致性的第一步是关于你想的、你说的、你做的事。为什么?因为我们想的、说的、做的事都会影响到,并加强我们思想系统里面的信念。因为实现持续一致是一个心理过程,这就不奇怪你必须从关注你的心理过程开始。目标是最终能客观地观察你的思想、言词和行为。防止交易犯错的第一道防线是不要有错误的思想。当然了,最后一道防线是不要有错误的行为。如果你不能承诺自己会成为观察者,你就总是先体验,再有认知,这样通常就是深度后悔和深受挫折。

如果你要成为持续一致的赢家,就不能有别人那样的消极的言词和错误。

一旦你发现自己并没有专注于自己的目标,或者是没有向目标接近,可以把你的思想、言词或行动转向和你目标一致的方向。如果有必要,一直做这个转向。你这么做的意愿越强,甚至你有决心,那么你就能制造一个思想环境,它的功能和你的目标一致,和你的信念也不冲突。

如果说你思想环境中还有什么和“我是持续一致成功的交易者”这个信念相冲突的话,那么你就需要采用自律的技术以把这些原则变成你的主导的,有功能的你的一部分。一旦原则变成了“真正的你”,你就不再需要自律,因为实现“持续一致”是毫不费力的。

创造一个“我是持续一致的赢家”的信念是基本的目标。


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