温斯顿吴的博客 股期双修的程序员

拥有正向期望的交易系统并不等于可以持久获利

2021-05-11

即使拥有了正向期望的交易系统,至少还有如下问题可能导致交易失败:

  1. 执行失误,包括:
    • 价格算错;
    • 条件单有效期设错;
  2. 忽略了仓位及头寸管理的一致性,例如:
    • 在净值曲线高位重仓低位轻仓,将一致性执行的战略游戏玩成抄底摸顶的局部战斗的游戏;
    • 扩容,将每个品种的头寸数打到盘口上限,导致大品种权重过账户失去分散风险的能力;
  3. 交易系统基于归纳法产生,而未来可能出现样本之外的情况;

相似文章

上一篇 长尾靠谱吗?

文章目录